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오만 정부 2023년 예산안 발표, 재정수입 추산에 보수적으로 접근하는 신중함 엿보여
2023년 예산안 개요 오만 국왕 하이쌈 빈 타리크는 2023년 1월 1일 왕령 1/2023을 통해 2023년도 오만 예산을 비준하였다. 오만의 2023년 예산은 전년과 같이 제10차 5개년 개발 계획(FDP, Five-Year Development Plan)에 기반을 두어 편성되었으며 ①재정 효율성 달성, ②경제 성장 촉진을 위한 비석유산업 및 가스 재정 수입 증가, ③정부 기관의 공공 지출 감소를 주요 목표로 한다. 그 외에도 경제성장률 3% 이상 달성, 물가상승률 3% 이하 유지, 경제 다각화 정책 지속, 자국민 고용 창출, 오만 신용등급 개선, 지방자치단체의 소득창출방안 개발, 디지털 전환 등 일련의 경제∙사회적 목표를 바탕으로 마련되었다. 2023년 예산안은 불안정한 국제 유가, 국제 인플레이션, 경제 불황 전망, 중국의 부동산 위기 등을 고려하여 배럴당 55달러, 생산량 일 117.5만 배럴에 기반을 두었다. 수입은 전년 예산안 대비 5% 감소한 100.5억 리알(261.3억 달러), 지출은 전년 예산안 대비 6% 감소한 113.5억 리알(295.1억 달러)이 편성되었으며 이에 따른 예산 적자 금액은 15.5억 리알(40.3억 달러)가 예상되었던 전년 예산안 대비 16% 감소한 13억 리알(33.8억 달러)로 전망된다. 추정 지표보다 유가가 높게 지속되어 추가 재정 수입이 발생하면 국가 준비금을 통한 적자 조달 대신 추가 재정수입을 통해 적자 금액을 조달하여 국가 준비금 규모를 유지할 예정이다. 참고로 2022년 예산안 역시 보수적으로 작성되어 연초 발표 시 적자를 기록할 것으로 예상된 예산안과는 달리 2022년 실제예산 예비결과에 따르면 2023년 이후 10년만에 최초로 약 30억 달러 재정 흑자를 달성하였다. 이는 기간 중 평균 유가가 예산안 내 추정 유가인 배럴당 50 달러를 크게 상회한 94 달러를 기록한 것에 기인한다. 따라서 2023년 역시 재정적자를 예상한 예산안과는 다르게 추가 재정수입이 발생할 가능성이 높을 것으로 전망된다. <2023년 오만 예산안 요약> (단위: 백만 달러, %) 주: 1 OMR = 2.6 USD 적용 *오만 재무부 발표 예비결과 ** 자료 없음 [자료: Ministry of Finance, KPMG 참고 무역관 재작성] 2023년 재정수입 오만은 2023년에도 예산안 내 재정수입 산정에 보수적인 견해를 견지하고 있다. 2022년 오만 예산 예비결과 내 유가는 배럴당 94달러로, 2022년 편성예산안의 배럴당 50달러 대비 큰 폭으로 차이가 벌어졌다. 또한, 미국 에너지관리청은 2023년 평균 원유 가격을 배럴당 92달러로 전망하고 있고 EIU는 84.3달러로 전망하고 있으나 오만 정부는 여러 국제 요소를 고려하여 전년 예산안에서 소폭 상승한 배럴당 55달러를 기준으로 예산을 편성하였다. 오만의 2023년 예산안 내 총 재정수입은 전년 예산안 대비 5% 감소, 예비결과 대비 29% 감소한 261.3억 달러로 산정되었다. 재정수입의 53%는 석유판매수입, 14%는 가스 판매수입으로 충당될 예정이며 33%는 비석유부문 수입으로 마련할 예정이다. 석유판매수입은 전년 대비 18% 증가한 138.3억 달러로, 예산안 내 유가 예상 금액 소폭 상향 및 국내 원유 생산량 증가에 따라 전년 대비 증가했다. 예산안 내 가스판매수입은 전년 대비 49% 하락한 36.4억 달러로 발표되었으나 이는 2023년부터 정부지출 비목에서 가스조달 및 운송 비용을 삭제하고 가스판매 순수익만을 정부수입에 반영하기로 한 것에 기인한 것으로 가스판매 순수익을 상계해 계산하면 전년대비 21% 증가한 것을 알 수 있다(2022년 29.9억 달러→2023년 36.4억 달러). 오만 재무부는 오만의 재무실적지표 개선을 위해 2022년 12월 29일 Integrated Gas Company(IGC)를 설립하였으며 ICG는 2023년부터 오만 정부를 대신하여 천연가스 및 관련 제품의 구매, 판매, 수출입 및 운송을 담당하게 된다. IGC 설립을 통해 오만 정부는 가스 구매비 및 운송비를 국가 일반예산에서 제외하고, 가스 판매 순수익을 국고에 전달하여 가스 부문 관리 효율성을 높일 예정이다. 참고로 유사한 방식으로 2020년 12월 Energy Development Oman(EDO)을 설립하여 정부지출에서 석유생산 및 운송 관련 지표를 삭제한 바 있다. 2023년 오만의 경상수입은 85.3억 달러로 전망된다. 특별소비세(Excise Tax)와 부가가치세(VAT) 세수가 15.3억 달러, 법인세 14.6억 달러, 오만투자청(Oman Investment Authority)의 투자 수입이 20.8억 달러로 예상되며, 정부수수료(Government fee) 관련 수입은 약 34.6억 달러에 이를 것으로 전망된다. <2023/2022 예산안 재정수입 비교> (단위: 백만 오만 리알) [자료: KPMG-Oman’s State Budget 2023] 2023년 재정지출 2023년 예산안 내 총 재정지출은 전년 대비 6.4% 감소한 295.1억 달러로 추정된다. 전년도는 예산안 내 가스 조달 및 운송 지출 항목으로 약 41.6억 달러가 편성되었으나 2022년 12월 말 Integrated Gas Company가 신설됨에 따라 가스 운반비 및 구매 비용이 2023년부터 IGC로 이관, 정부 지출에서 제외되어 예산안 내 재정 지출이 감소했다. 전체 지출 중 경상지출이 총 재정지출의 76%를 차지했으며, 보조금 외 기타지출(16%), 개발 비용(8%) 순으로 높았다. 경상지출 중 가장 높은 비중은 정부 및 공공기관 관리 비용으로 경상 지출의 51%, 전체 국가지출의 35% 수준이다. 방산보안 관련 지출은 전년과 거의 같은 78억 달러가 배정되었다. 전력보조금의 경우 10차 5개년 계획 내 편성예정 금액은 7.3억 달러였으나 2023년 예산안에는 12.6억 달러가 편성되었으며, 전년도에는 없던 사회 보장 보조금(Social Protection Subsidies) 항목에 신규 예산이 편성되었다. 사회 보장 보조금은 오만 내 가장 큰 규모의 보조금 제도로, 국가 펀드 11개에 해당하는 오만 국적의 근로자와 퇴직자를 위한 고용안정 제도이다. 전기보조금은 최초 도입 시 점진적 축소 후 2025년까지 전면 폐지를 목표로 하였으나 인플레이션 상승 및 민심 안정 등을 위해 폐지 결정이 2031년까지 연기되었다. 또한, 2022년에 이어 2023년에도 휘발유 판매 가격을 고정하고 정부가 차액을 부담한다는 결정을 내림에 따라 전반적인 에너지 관련 보조금이 증가했다. 이에 따라 정부 보조금 관련 항목에 총 31.7억 달러가 편성되었으며 2023년 예산안 전체 지출의 약 10.7%를 차지하게 되었다. 이는 10차 5개년 개발계획 내 보조금 편성 예정 총금액인 12.7억 달러를 크게 초과한 것으로 지출 감소를 위한 오만의 보조금 개혁 실현이 지연되고 있음을 시사한다. 개발 관련 지출에은 전년과 같은 23.4억 달러가 편성되었다. 인프라 부문이 개발 부문 우선순위로 개발 비용의 42.1%가 투자될 예정이며 사회 인프라에 29.3%, 서비스 생산에 10.8%, 물품 생산에 6.7%, 그 외 부문에 11.1%가 각각 편성되었다. <2023/2022 예산안 재정지출 비교> (단위: 백만 오만 리알) [자료: KPMG-Oman’s State Budget 2023] 재정적자 2022년 오만은 유가 상승으로 약 30억 달러의 재정 흑자가 발생하였으며 이는 2013년 이후 10년만에 최초이다. 2023년 예산안 내 적자는 33.8억 달러로 2022년 예산안 대비 16% 축소된 규모이며 2023년 예산안 적자는 전체 재정수입의 13%, 전체 GDP 대비 3% 수준이나 예산안은 보수적으로 계획되었으므로 실제로는 재정흑자가 발생할 가능성이 클 것으로 보인다. 2023년 오만이 재정적자 및 공채 상환을 위해 조달해야 하는 총금액은 약 63.5억 달러로, 이 중 국내차관을 통한 조달이 약 11.7억, 국외차관을 통한 조달이 약 41.4억, 국가 준비금을 통한 조달이 약 10.4억으로 예정되어 있다. 유가 상승 등으로 말미암은 재정수익이 증가할 경우 전년도와 같이 대출 상환 및 재정적자 감소에 우선 사용될 예정이다. 국가 신용등급 2022년 주요 신용평가기관은 높은 국제 유가에 기인한 오만의 재정 적자 폭 감소 및 경제 회복에 따라 오만의 신용등급을 상향 조정했다. S&P는 2022년 오만의 신용등급을 B+에서 BB-로 상향 조정했으며 이어 11월 BB-에서 BB(안정적)로 재 상향 조정했다. 무디스는 2022년 10월 오만의 신용등급 전망을 안정적에서 긍정적 전망으로 조정했으며, 2021년 GDP 성장률 3%에서 2022년 4.5% 성장을 전망했다. 무디스는 국제 유가가 변동성을 유지하며 중기적으로는 배럴당 50달러~70달러까지 하락할 것으로 예상하지만, 2023년~2024년 계속되는 정치ᆞ군사적 긴장으로 인해 단기간 내 유가 하락 가능성은 낮을 것으로 추정하고 있다. 또한, 오만의 공공 부채 감소가 잠재적인 유가 하락 상황에서도 오만의 재정 회복력을 높일 것이라고 보고 있다. 피치는 2022년 8월 오만의 신용등급을 BB-에서 BB로 상향 조정했으며 2022년 및 2023년 오만 정부가 GDP 대비 각각 5.5%, 3.4%의 재정 흑자를 달성할 것으로, 오만의 경제성장률은 2022년 4.4%, 2023년 2.8%로 전망하고 있다. <2014년~2022년 오만 신용등급 변화> 신용평가기관 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 무디스 A1 A1 BAA1 BAA2 BAA3 BA1 BA3 BA3 BA3 S&P A BBB+ BBB- BB BB BB B+ B+ BB 피치 - - - BBB- BB+ BB+ BB- BB- BB [자료: Ministry of Finance, A Guide to State’s General Budget for Fiscal Year 2023] 시사점 오만 정부는 2022년에도 이어 2023년에도 보수적인 접근을 통해 예산을 편성하고 있으며 이는 오만 정부가 2023년에도 경기 순응적 지출 정책을 계속 시행할 예정임을 시사한다. 오만 2023년 예산안 재정 지출 중 대부분이 경상 지출에 할당되어 있으며 자본 지출에는 약 29억 달러인 9.7% 만이 할당되었다. 오만 정부가 자국의 공공 서비스 제공 품질을 주변 중동 국가와 비슷한 수준으로 개선하고자 함에 따라 교육 및 의료 인프라 부문이 정부의 우선 개발 순위가 될 것으로 보인다. 그 외 오만 국부펀드인 오만투자청(OIA)이 별도 예산을 통해 물류(19개), 식품안보 및 어업(12개), 서비스(12개), 정보통신(12개), 에너지(5개), 광업(5개) 부문의 65개 투자 프로젝트에 49.4억 달러를 투자할 예정이며, 에너지개발오만(EDO)이 석유 및 가스 생산에 약 39억 달러를 투자할 예정이다. 오만 정부는 고유가로 말미암은 재정 상황 완화에 따라 일부 민감한 재정 통합 조치를 연기할 것이라고 발표했다. 이에 따라 오만 재무부는 2023년에는 이전 논의되었던 고소득자 대상 소득세 도입과 부가가치세 세율 인상이 없을 것이라고 발표했으며, 이는 인플레이션 및 실업률 상승에 따른 사회적 불안을 완화하기 위한 것으로 보인다. 오만 정부는 경제 다각화 정책을 다년간 국가의 주요 정책으로 추진해 왔으나 여전히 오만의 재정 수입은 석유 가스 판매 수입에 크게 의존하고 있고, 2023년 이후에는 국제 유가가 점진적 하락할 것으로 전망됨에 따라 경제 다각화 정책에 더욱 박차를 가해야 할 것으로 보인다. 또한, 기존의 재정 지출 축소 계획이 일부 완화된 만큼 앞으로 더 계획적인 긴축 재정 도입을 통해 재정 개혁을 이끌어 나가야 할 것이다. [자료: 오만 재무부, KPMG, EIU 및 Oman Observer 등 오만 현지언론] <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 무스카트무역관 이슬아 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.24
2023년 카타르 정부 예산안
카타르 재무부(Ministry of Finance)는 지난 2022년 12월 19일 2023년도 정부 예산안을 발표했다. 2023년 예산은 재정 수입 약626억 달러, 재정 지출은 546억 달러로 책정됐으며, 약 80억 달러의 재정 흑자를 예상하고 있다. [카타르 연도별 예산안 동향] (단위: 억 달러, %) 구분 2019 2020 2021 2022 2023 재정 수입 590.0 579.7 439.8 538 626 재정 지출 568.0 578.3 534.9 561 546 재정 수지 22.0 1.4 -95.1 -23 80 [자료: 카타르 재무부(Ministry of Finance), 카타르중앙은행(Qatar Central Bank)] 2023년도 예산안의 주요 특징 재정 수입 2023년 예산안에 따른 재정 수입은 626억 달러로 전년도 예산안 대비 16.3% 증가했다. 카타르 재무부 장관에 따르면2022년의 경우 배럴당 55달러로 추정하여 예산을 책정했지만, 2023년도에는 배럴당 65달러로 가정하여 산정한 차이가 재정 수입 증가의 주된 원인이라고 설명했다. Qatar National Vision 2030을 통해 에너지 산업에 의존한 경제 구조를 개편하려고 다방면으로 노력하고 있지만 에너지관련 이외의 재정 수입은 115억 달러로 재정수입의 20%를 차지하여 일정하게 유지 될 것으로 예상되는 반면, 석유 및 가스 수입은 2022년 예산액 대비 20.8% 증가할 것으로 예상된다. 재무부 장관은 에너지 가격이 중기적으로 지속 상승할 것이라는 국제금융기구(IFI)의 추정치 외에도 세계 에너지 가격의 괄목할 만한 회복을 그 이유라고 발표한 바 있다. 또한, 시장에서 전망하는 2023년 유가는 배럴당 65달러 보다 높을 것으로 전망되고 있어 실제 재정 수지 흑자 폭은 더 확대 될 것으로 보인다. 재정 지출 2023년 재정 지출은 약 546억 달러로 전년대비 2.6% 감소한 것으로, 월드컵 프로젝트에 대한 추가적인 지출을 없애면서 보건과 교육 분야에 초점을 맞출 예정이라고 발표 했다. <2022-2023예산안 항목별 재정 지출 동향> (단위: 억 달러, %) 분류 2022년 2023년 YoY 프로젝트 200 176 △13.6 급여 및 임금 172 183 6.3 보건 55 58 5.5 교육 49 49.5 1 문화체육 46 26 △44 [자료: 카타르 재무부(Ministry of Finance)] 전체 재정 지출의 32%에 해당하는 인프라 등 주요 프로젝트에 대한 지출은 175억 달러로 전년 대비 13.6% 감소했지만 여전히 큰 비중을 차지하고 있다. 정부는 2022년 월드컵과 관련된 인프라 및 주요 건설 프로젝트가 완료되었기 때문에 재정 지출 감속에 영향을 미친 것으로 분석하고 있다. 급여 및 임금 분야 지출은 약 183억 달러로 전체 재정지출의 31.5%를 차지한다. 이는 정부의 공공 부문 고용률의 증가로 인한 것이며, 해당 지출에는 최근 연금 계획에 근거로 보조금, 수당, 퇴직금이 포함되어 전년대비 6.3% 증가한 규모로 편성됐다. 카타르 재무부 장관에 따르면, 보건 및 교육을 포함한 기반 시설 사업, 시민 토지개발, 공공 서비스 개발 사업에 예산 지출 우선권이 주어질 거라고 발표했다. 보건 분야 지출은 58억 달러로 전체 재정 지출의 11%를 차지하는데, 이전에는Qatar National Vision 2030에 따른 보건의료전략의 일환으로 국가 소유의 의료기관인 Hamad Medical Corporation의 산하 보건소 시설의 개선 및 확충을 위한 예산이 책정되었다면, 2023년부터는 사립 병원 및 의료 센터의 수가 증가할 예정이다. 교육 분야 지출은 49.5억 달러로 전체 재정 지출의 9% 규모로 편성되어 작년 보다 1% 가량 소폭 상승했으며, 새롭게 신설되는 학교의 수가 증가할 예정이다. 실제로 현재 카타르의 교육부는 미국, 호주, 말레이시아 대학들의 캠퍼스를 현지에 설립하기 위한 과정 중에 있다. 반면에 가장 큰 폭으로 감소한 분야는 문화체육 분야로, 전체 예산의 5%에 해당하는 2.6억 달러로 산정됐다. 문화체육 분야의 지출 감소는 2022년 월드컵을 개최와 관련된 모든 사업이 마무리 되었기 때문이라고 분석된다. 해당 예산은 감소되었지만 월드컵 개최를 통해 개발된 최신식의 모든 시설은 다른 국제 스포츠 행사를 주최할 수 있는 기회를 얻는데 유리하게 작용할 뿐 아니라, 세계적인 스포츠 중심지가 되고자 하는 카타르의 목표를 실현하는데 기여할 것이라는 긍정적인 입장을 발표했다. 정부 부채 <2017-2027 카타르 정부 예상 부채 비율> 주1: 2022년부터 2027까지는 예상치 [자료: Statista] 카타르의 국내총생산(GDP)대비 정부 부채 비율은 2022년부터 2027년까지 총 10.2% 씩 지속적으로 감소할 것으로 Statista는 예측했으며, 이 비율을 2027년에 36.73%에 이를 것으로 추정하고 있다. 카타르의 정부가 발표한 2022년 정부 부채는GDP대비 44.5%로 2021년의 58%보다 크게 감소했다. 2022년 국제 에너지 가격 급등으로 인해 큰 폭의 재정수지 흑자의 영향으로 파악된다. 2021년 12월 발표한 2022년 카타르 정부 예산안에서는 유가를 배럴 당 미화 55달러 기준으로 세수를 산정하여 소폭의 재정수지 적자를 예상하고 부족분에 대한 국제 금융시장 조달을 시사한 바 있었으나 당초 세수 책정 기준이었던 카타르 정부의 예상 국제 유가가 보수적인 세입 전망의 원인으로 작용하고 국제 에너지 가격 급등 등의 영향까지 더해 22년 GDP 대비 8.2%(EIU 추정치)라는 높은 재정수지 흑자를 기록하였다. 카타르의 정부 부채 수준은 2021년 기준 OECD 평균이 GDP 대비 90%인 점을 고려할 때 비교적 낮은 수준으로서 안정적으로 관리 중인 것으로 파악되며, 2023년에도 국제 에너지 공급망 불안에 따른 인상된 에너지 가격이 일정 수준에서 유지될 것으로 예상함에 따라 정부 재정 수입의 70% 내외를 석유와 천연가스 산업에 의존하고 있는 카타르 정부의 재정 운영과 정부 부채 관리에는 호재로 작용할 것으로 예상된다. 재정 건전성 확대와 세원 다각화 카타르는 자국민에 대한 무상교육과 무상의료 복지를 제공하고 있으며, 카타르 정부나 공공기관에서 채용한 외국인에 대해서도 높은 수준의 복지를 제공하고 있다. 그러나 최근 이러한 외국인에 대한 복지혜택을 축소하는 등 일부 분야에서는 정부 지출을 줄이기 위한 노력이 추진되고 있는 것으로 파악된다. 정부 채용 외국인에 대해 제공하던 자녀 교육비 지원 한도를 제한(카타르 파운데이션의 경우 기존 자녀 교육비 무제한 지원에서 자녀 1인 당 연 45,000리얄/US12,300 내외로 제한)하고 주거비 지원 수준도 축소하는 등의 조치가 이루어지고 있다. 또한 외국인에 대해서도 정부가 운영하는 헬스 센터 등에서 무상의료 서비스를 제공하고 있으나, 2021년 4월 외국인 근로자에 대한 고용주의 필수 민간 의료보험 가입 의무가 도입되었다. 이는 카타르 정부의 금융산업 및 민간의료산업 육성과 함께 전체 인구의 90%에 가까운 외국인, 특히 이러한 외국인의 대다수를 차지하고 있는 저임금 근로자들에 대한 의료복지 비용에 대한 정부 부담을 줄일 수 있는 효과가 기대된다. 부가가치세 도입도 임박한 것으로 알려지고 있다. 2017년 4월 GCC 부가가치세 통일 협약을 체결한 뒤, 사우디와 UAE는 2018년1월1일부터 부가가치세를 도입하여 시행중이다. 카타르에서도 22년 이 전에 본격 시행할 것으로 전망되기도 했지만 계속 지연되고 있는 상황이다. 에너지 가격 상승으로 인한 카타르 정부의 재정수지 흑자가 이어지며 추가 세수에 대한 필요성이 경감된 상황이고 부가가치세 도입은 월드컵 이 후 카타르 정부가 역점을 두고 추진하는 관광산업 육성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려가 제기되기도 하지만, Economist Intelligence Unit 은 글로벌 경제 위기와 인플레이션 위협 때문에 카타르에서 부가가치세 도입이 지연되고 있다고 분석하며 2024년 도입을 전망하고 있다. 시사점 스탠다드차타드의 2023년 경제전망 보고서에서 따르면 카타르의 경우 북부 가스전 관련 투자와 물류·제조·무역 분야의 견조한 성장으로 경제활동이 지속적으로 뒷받침돼야 한다며, 국내총생산(GDP) 성장률을 4%로 전망했다. Wolrd Bank에서 올해 1월10일 발표한 세계 경제 전망 보고서에 따르면 카타르의 2023년 경제 성장률은 3.4%로 예상하고있다. 카타르 정부는 경제 구조 다각화 위해 '카타르 비전 2030' 을 수립해 추진해 오고 있으나 여전히 에너지 산업에 의존한 경제 구조가 계속되고 2021년까지는 국제 유가 하락으로 인한 타격을 경험해 재정 적자를 경험한 바 있다. 2022년부터는 에너지 가격의 상승으로 인해 무역 수지 흑자를 경험하였고, 2023년에도 에너지 가격이 일정 수준 이상으로 유지될 것이라는 전망이라 80억 달러 이상의 흑자가 예상되고 있다. 이러한 재정 여력은 카타르 비전 2030 이 추구하는 경제 다각화와 사회 개발을 위한 카타르 정부의 노력을 한층 가속화 할 수 있는 여력을 제공할 것으로 예상된다. 국가비전2030을 통해 지속 가능한 경제로 전환하고자 하는 카타르 정부는 2023년 예산안에서 인적 자본과 지식 경제의 육성에 지속적으로 투자하고자 하는 의지를 보여준다. 전체 예산의 약 20%를 차지하는 교육 및 의료보건 분야 관련 시설과 설비, 시스템에 대해 우선순위를 두겠다고 정부 예산안 발표에서도 정부의 의지가 잘 나타난다. 이로 인해 해당 부분에 대한 투자 또한 증가할 것이라는 점에서 우리 기업들에게는 새로운 시장의 기회가 있을 것으로 예상된다. 자료: 카타르 통계청 Planning and Statistics Authority, 카타르 재무부(Ministry of Finance), Statist, IMF, 주요 일간지(Gulf Times, Peninsula, Qatar Tribune), KOTRA도하무역관 자료 종합 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 도하무역관 문수아 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.20
영국 품질인증(UKCA) 도입 2년 유예
* 해당 규정 확인 시 GB(잉글랜드, 스코틀랜드, 웨일스)와 UK(잉글랜드 스코틀랜드, 웨일즈, 북아일랜드)의 구분이 필요합니다 UKCA(UK Conformity Assessed) 마킹이란? 인형, 기계류 등 특정 물품을 수출하려면 해당 물품이 수입되는 국가의 품질 인증을 받아야 한다. 일례로 EU 회원국들로 수출되는 물품은 EU에서 공통으로 사용되는 제품 품질인증 라벨인 CE 마크를 받아야 판매가 가능하다. 영국도 한 때 EU 회원국으로 CE 마크를 사용했으나, 브렉시트 이후 독자적인 길을 걷게 되면서 영국 자체의 제품 안전 라벨인 UKCA 마크를 도입했다. UKCA 마크는 하루아침에 새로 나온 것이 아니라 기존 사용하던 CE 마크를 영국의 독자적인 표준으로 만든 것이기 때문에 현재까지는 CE 마크와 큰 차이가 없다. 그러나 시간이 지나 영국 정부가 영국에 들어오는 물품에 한해 인증 필요사항을 추가하거나 유럽연합이 CE 마크 필요조건을 변화시키는 경우 구비 서류나 절차 등이 달라질 수 있다. <CE와 UKCA 마크> CE 마크 UKCA 마크 기존 CE 마크 인증기관에서만 인증을 받아 유럽 전역으로 수출하면 됐던 과거와 달리 이제 영국의 독자 인증 기관으로부터 UKCA 인증을 받아야 한다. UKCA 마크의 안정적인 정착을 위해 영국 정부는 CE 마크와 UKCA 마크가 모두 사용될 수 있는 병행기간을 설정했다. 기존 2021년 12월 31일까지였던 이 기간은 코로나19라는 예상치 못한 변수가 생기자 미처 준비하지 못한 기업들을 위해 2022년 12월 31일까지로 그 기간을 한차례 연장되었다. 이대로라면 2023년 1월 1일부터 CE 마킹만을 받은 물품은 영국에서 판매될 수 없다. 그러나 영세기업들이 미처 이 제도를 준비하지 못하고 타격을 받게 되자 영국 정부는 다시 한번 준비기간을 2024년 12월 31일까지로 2년 유예했다. 따라서 UKCA 마킹 제도의 본격 시행은 2025년 1월 1일로 예상된다. 단, 의료기기 및 체외진단기기, 건설 장비, 삭도 장비, 무인 항공조종 시스템, 휴대용 압력기기, 철도 및 해상장비 등 특정 장비들의 경우 다른 규정에 따르고 있어 예외적인 물품에 대한 CE 마크 사용 기한을 잘 확인해야 한다. 의료기기 및 체외진단기기의 경우 2024년 6월 30일까지 CE 마크 사용이 가능하다. 또한 건설장비의 경우 2025년 6월 30일까지 CE 마크 사용이 가능하다. 특히 북아일랜드는 영국령이지만 브렉시트 이후 영국과 달리 유럽연합 시장 체제에 남았는데, 이러한 특이한 지위(북아일랜드 프로토콜) 때문에 2025년부터 영국과 북아일랜드 시장에 상품을 출시하고자 하는 기업은 UKCA 마크와 CE 마크 모두 구비해야 한다. 연장과 함께 달라지는 점 변경된 제도로 수출업자들의 애로가 커지는 것을 막기 위해 2022년 6월 영국 정부는 몇 가지 조치를 내놓았다. 1) 재검사 비용 절감 2022년 말 이전에 EU 기관이 수행하는 모든 적합성 평가 활동은 2023년 UKCA 평가로 인정 가능하다. 따라서 2022년 말 EU 인증기관으로부터 인증 검사를 받은 업체들은 재검사 없이 UKCA 마크를 제품에 부착할 수 있다. 2) 기존 수입된 재고 판매 허용 2022년 말 전까지 영국으로 수입된 CE 마크 부착 제품은 UKCA 마크 없이 영국 시장에서 판매가 가능하다. 3) 수리 및 교체를 위한 부품 공급 허용 기존 제품의 수리, 교체, 유지보수에 필요한 제품은 그대로 영국 시장에 반입 가능하다. 즉, 수리, 교체 등을 위해 영국 밖으로 나갔다가 재수입의 형태로 들어온 물품의 경우 UKCA 마크 없이도 반입이 가능하다. 4) 건설장비 검사 인정 확대 2023년 1월 1일 이전 EU 공식 검사기관에서 검사된 건설장비(AVCP 시스템3 장비: 라디에이터, 실런트 등)의 경우 영국 공식 인증기관에서 재검사할 필요없이 UKCA 마크를 부착할 수 있다. 5) 라벨링 조치 완화 영국 정부는 UKCA 마크를 수입자 정보 등 영국으로 물품 수출 시 반드시 포함돼야 하는 정보를 기재한 라벨에 함께 포함할 수 있도록 하는 등 라벨링에 대한 조건을 완화할 예정이다. 이를 통해 수출자들의 행정업무가 줄어들 것으로 기대된다. UKCA 마킹 관련 세부 내용 도입 기한을 제외하고 UKCA 마크 취득 절차와 관련된 사항은 2021년도와 달라진 바 없기 때문에 2021년 KOTRA 런던무역관에서 게재한 해외시장뉴스를 참고하면 된다. 링크 바로가기: 통상·규제 - KOTRA 해외시장뉴스 뉴스 | 통상∙규제 시사점 더 이상 연장은 없을 거라는 정부의 말이 무색하게 CE 마크 병행 사용 기간은 2년이나 늘어났다. 계속해서 바뀌는 제도에 혼란은 가중되었으나 다가오는 UKCA 마킹제도 압박에 조급해하던 기업들은 한시름 놓았다는 평이다. 브렉시트 이후 변경되는 사항이 많다 보니 자연히 영국으로 수출하는 기업들의 피로도가 높아지고 있다. 이에 영국 정부는 전자 라벨링 도입 등 기업들의 부담을 덜고, 효율적으로 UKCA 마킹 제도를 도입하는 방안을 검토 중이다. 아직 불완전하지만, 향후 수출 프로세스가 정립되고 나면 기업들의 부담이 확연히 줄어들 것으로 기대된다. 자료: BSI, GOV.uk, KOTRA 런던 무역관 자료 종합 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 런던무역관 남현경 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.19
2023년 크로아티아 경제 전망
2022년 기대 이상의 성장률, 2023년은 기대 이하의 성장률 2022년 크로아티아의 GDP성장률은 당초 3-4%로 기대됐으나 실제로는 기관마다 조금씩 다르지만 5-6%가 예상되고 있다. 정부의 재정확대 정책뿐 아니라 경제의 주 수입원인 관광객이 2019년 코로나 사태 이전만큼 회복된 것이 큰 요인이다. <크로아티아 연도별 실질GDP 성장률> [자료: 크로아티아 중앙은행] 그러나 2023년 경제 전망은 불확실하다. 우크라이나 사태로 비롯된 에너지 가격 상승 및 코로나 팬데믹 이후 인플레이션을 막기위한 전 세계적인 금리인상, 글로벌 공급망의 불확실성 등은 이미 유럽 국가들의 올해 경기를 2022년 보다 매우 어렵게 예상하게 만들고 있다. 크로아티아와 같이 유럽 내 소규모 경제의 경우 이런 외부 변수에 더욱 영향을 받을 수 밖에 없다. 또한 인플레이션만큼 임금 인상률이 이를 따라가지 못하고 있고 이로 인해 소비 역시 과거보다 경제를 뒷받침 해주기는 어려울 것으로 보인다. 또한 크로아티아 중앙은행은 2023년 수출은 감소하고 수입은 늘어날 것이라고 밝혔는데 결과적으로 과거 3% 내외의 안정적인 GDP성장률이 2023년에는 1%대로 떨어질 것으로 보인다. 최근 유로존 가입에 따라 곳곳에서 물가 인상 잇따라 유럽중앙은행은 상대적으로 경제규모가 작거나 1인당 GDP가 낮은 국가에서 인플레이션의 영향이 더 크다고 밝혔다. 이런 측면에서 보면 크로아티아가 유로존 내에서 더 어려움을 겪고 있다고 볼 수 있는데 2022년에는 인플레이션율이 계속 늘어나 11월에는 13.5% 기록, 서민들의 시름을 깊게 했다. <크로아티아 2022년 월별 인플레이션율> [자료: 크로아티아 통계청] 2022년 11월 물가에서 특히 많이 오른 분야는 식료품과 주택 관련 수도, 전기, 가스 비용 및 식당과 호텔 가격 등으로 서민 생활에 직접적인 영향을 미친 분야가 대부분이다. 이 중 에너지 가격은 16.5% 인상을 기록하였는데 2022년 시행된 에너지 관련 인센티브 지급 및 세금 삭감 등이 2023년에 일부 중단돼 우려를 낳았지만 EU가 석유 및 가스의 구매가격 상한을 정해 상황은 좀 더 두고 봐야 한다. <크로아티아 2022년 11월 물가 분야별 인플레이션율> [자료: 크로아티아 통계청] 지난해 연말 올랐던 식료품 및 식당과 호텔 등 서비스 가격은 유로존 가입으로 인해 2023년 1월까지 인상폭이 늘어나고 있다. 가격을 인상한 기업들은 유로존 가입 때문이 아니라 실제 단가 인상, 임금 인상 등의 여파로 올릴 수 밖에 없다고 설명하지만 이런 해명에도 소비자들의 불만은 높아지고 있다. 일부 시민들은 최근에 솅겐 가입으로 옆 나라인 슬로베니아의 출입이 쉽다 보니 아예 자국에서 쇼핑을 줄이고 있다. 다만 이런 현상은 단기간으로 유로화 사용이 정착되면 잦아들 것으로 예상된다. <유로존 가입 이후 자그레브 상업지구 식당의 가격표> 주: 유로존 이전은 대부분 6유로(45Kn) 미만이었지만 현재는 6.5유로에서 7유로 이상 인상 [자료: 자그레브 무역관] 유로존 및 솅겐 가입은 경제에 긍정적 2023년 1월 1일 EU 집행위원장은 크로아티아의 솅겐 및 유로존 가입을 축하하기 위해 직접 국경을 방문하여 축하 행사를 가졌다. 또한 크로아티아 재무부 장관과 중앙은행 총재는 ATM에서 유로를 인출하는 행사를 연초에 가지기도 했다. 크로아티아 경제부 관계자는 유로존 가입은 통화 위험을 없애고 거래 비용을 줄이며, 국가 신용도를 높이는 장점을 가지고 있다. 솅겐 가입은 크로아티아의 주 수입원인 관광객들을 보다 더 많이 유치하고 물류 비용을 절감할 것이라고 밝혔다. 이를 통해 장기적으로는 외국인투자도 늘어날 것으로 보고 있는데 실제로 최근 연도에는 2021년을 제외하고 매년 35억 달러 이상의 외국인투자액을 기록하고 있다. <연도별 크로아티아 외국인 투자 유치액> (단위: 백만 유로) 주: 2022년은 3분기까지 금액 [자료: 크로아티아 중앙은행] 정부 재정은 긍정적, 인구 유출은 부정적 크로아티아 정부는 2022년 기대 이상의 경기로 세수가 늘어 났으며 코로나로 기업들에 고용 유지를 위해 지급했던 보조금은 줄어들어 GDP 대비 정부 부채가 2022년 유로존의 평균인 94.2%를 밑도는 78.4%를 기록하였다. 이는 그리스의 182.1%, 이탈리아 150.2%, 스페인 116.1%, 프랑스 113.1% 등 보다도 현저히 낮은 수치이다. 이로 인해 크로아티아 정부는 경제 하락폭이 크거나 이자율 인상이 예상보다 더 지속되더라도 다른 국가들에 비해 더 적극적으로 대처할 여지가 생겼다. 그러나 장기적 관점에서 노동인구 확보는 여전히 문제다. 처음으로 인구 수가 400만 명을 밑돌은 데 이어 지난해 10월까지 부족한 노동인력이 11만 명에 이른다고 현지 은행의 경제보고서에서 밝혔다. 크로아티아의 한 기업인은 노동력이 독일, 오스트리아, 이태리 등의 인근국으로의 유출은 현재 발칸 반도에서는 하나의 트렌드라고 이야기하며 장기적으로 노동력 확보가 쉽지 않다고 전망했다. 실제로 세르비아, 보스니아 헤르체고비나의 노동력도 서유럽쪽으로 향하고 있으며 이들 국가의 부족한 인력은 더 동쪽의 네팔, 코소보, 마케도니아 등에서 보충되고 있는 실정이다. 주변국들의 경제 회복에 기대 크로아티아의 주요 교역 대상국은 독일, 오스트리아, 이탈리아 등 주변국이다. 그러나 이런 국가들의 2023년 경제 성장률은 마이너스 또는 1% 미만으로 보고 있다. 독일은 -0.6%, 이탈리아는 0.3%가 예상되고 있다. 주요 수출 대상국의 경제성장률이 낮다 보니 전체 수출도 줄 수 밖에 없는 상황이다. 반대로 에너지 가격 등 수입물가는 전 세계적인 인플레로 비싸질 수 밖에 없다. 또한 크로아티아의 주요 관광객 역시 이들 국가들이다 보니 얼마나 이 나라들의 경제가 얼마나 빨리 회복되는지가 중요하다. <EU 회원국의 2023년 2024년 경제 전망> 주: 빨간 박스의 오스트리아, 독일, 이탈리아 국가의 2023년 전망치가 상대적으로 낮다. [자료: EU 집행위] 2023년은 복잡한 외부 경제 변수로 인해 크로아티아의 경제를 정확히 예측하기는 어렵다. 다만 금리 인상 속도 조절 및 장기간 지속되는 우크라이나 사태에 대한 내성, 에너지 가격의 안정 등이 조금씩 가능성을 높여가고 있어 1% GDP 성장 전망에도 불구 하반기에 전망치 상향 조정도 점쳐지고 있다. 자료: 크로아티아 중앙은행 및 통계청, EU 집행위, Jutarnji List, Lider Magazine, Vecernji List, 현지 언론 종합 등 KOTRA 자그레브 무역관 자료 종합 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 자그레브무역관 채희광 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.18
10대 키워드로 전망하는 2023년 中 소비시장
중국이 지난 3년간 지속 시행해온 고강도 이동통제 조치를 완화하고 감염병과 공존하는 ‘위드코로나’(단계적 일상회복)로 전환했다. 그간 강력한 방역통제 조치로 억눌렸던 소비 수요가 분출하면서 소비회복에 가속도가 붙을 것이라는 기대감이 형성되고 있다. 본 보고서는 10대 키워드로 2023년 중국 소비시장에 영향을 주는 요인을 분석하고 유망품목을 짚어보고자 한다. 1. 코로나 방역통제가 풀리고 ‘위드코로나’시대에 접어들자 중국 본토 코로나 확산세가 중국 소비시장에 영향을 주는 최대 변수로 부상하고 있다. 작년 4분기는 2분기와 달리 주요 도시 봉쇄 등 조치를 시행하지 않았기 때문에 10월부터 두달째 지속되고 있는 중국 소비의 마이너스 행진은 본토 코로나 확산세가 주요인이다. 2022년 11월 누적 기준 중국 소비 증가율은 △0.1%로 나타났다. 12월 코로나 확산세가 심화했기 때문에 2022년 중국 소비가 역성장할 가능성이 높게 점쳐진다. 코로나 충격으로 역성장했던 2020년 이후 2년 만이다. <중국 소매판매 당월 증감률> [자료: 국가통계국] 현지 방역전문가들의 예상대로 본토 코로나 확산세가 1월 말 춘절(=설) 연휴(1.21~27일) 이후 정점을 찍은 뒤 2~3개월 이내 안정화되면 중국 소비시장도 빠르게 회복될 것이라는게 중론이다. 반면, 신규 변이종 발생 등으로 본토 코로나 확산세가 지속되거나 심화되면 소비회복은 기대하기 어려워 보인다. 실제로 중국의 소비심리를 반영하는 소비자신뢰지수는 코로나 확산으로 작년 4월 100 이하로 떨어진 이후 11월까지 반등하지 못하고 있다. <중국 소비자심리> [자료: 국가통계국] 2. 회복 수준 중국 관련 기관들은 코로나 확산세가 점차 꺾이고 2분기 안정세에 들어선다는 전제하에 2023년 중국 소비 증가율이 6%를 넘어설 것으로 보고 있다. 코로나 이전 중국의 소비는 8% 이상의 성장세를 이어왔다. 그러나 감염력이 강한 오미크론 변이종의 중국 내 확산으로 2022년 중국 소비 증가율은 2.7%까지 둔화되었다. 위드코로나 정책 시행으로 소비 증가율은 작년의 2배 이상으로 대폭 개선될 수 있지만 코로나 감염, 경기, 소득 불안감으로 코로나 이전 수준으로 회복되기는 어렵다는 진단이다. * 2023년 중국 소비 증가율 전망치: wind 6.9%, 더방증권 6.8%~9.1% <중국 소매판매 증감률> [자료: wind, 궈타이쥔안 증권] 3. 소비권 중국에서 2023년 경제회복에 대한 기대감이 상승하고 있다. 중국 정부는 GDP(국내총생산) 기여도*가 가장 높은 소비의 회복에 총력을 기울일 방침이다. 올해 경제정책 운용방향을 확정하는 2022년 말의 중앙경제공작회의에서 ‘소비진작’을 2023년 경제정책의 최우선 과제로 설정했다. * 중국 GDP 기여도: 2021년 소비 65.4%, 투자 13.7%, 순수출 20.9% 2022년 9월 누계 소비 41.3%, 투자 26.7%, 순수출 32% 주요 지방정부는 작년 말부터 수백만 위안, 수천만 위안 규모의 소비권 발급에 나섰다. 지방정부의 재정상황에 따라 규모는 다르지만 역내 문화관광, 소매, 숙박, 요식 등 서비스업과 가전, 자동차 등 품목의 소비를 촉진하는데 초점을 맞췄다. 춘절 연휴와 지방 양회(兩會) 개최를 계기로 더 많은 지방정부가 소비권 발급 행렬에 가담할 것으로 점쳐진다. <최근 중국 지방정부 소비권 발급 동향> 성(省) 도시 발급 기간 규모(위안) 주요 품목 안후이 진자이(金寨) 2023.1.5.~3.11. 600만 숙박, 요식, 생필품, 농산품 광둥 광저우 2022.12.31.~ 2,000만 문화관광 선전 2022.12.30.~2023.2.3. 6,000만 소매, 요식, 숙박 옌텐(鹽田) 2022.12.30.~2023.1.31. 100만 문화관광 광시 난닝 2022.11.4.~2023.2.28. 2,000만 문화관광 허베이 창저우 2023.1.1.~1.31. 60만 체육 허난 전역 2023.1.1.~1.6. 100만 백화점, 마트, 가전, 자동차 정저우 2022.12.30.~ 2,000만 백화점, 마트, 요식 2023.1.6.~2.20. 2,000만 문화관광 2023.1.1.~2.6. 5,000만 자동차(구매 보조금) 지린 창춘 2022.12.30.~2023.2.2. 1,000만 체육 2022.12.28.~ 2,000만 문화관광 장쑤 화이안(淮安) 2023.1.1.~2.28. 1,000만 문화관광 장시 지우장(九江) 2023.1.18.~1.27. 2023.2.1.~2.10. 1,000만 백화점, 마트, 요식, 전자제품 난창 2023.1.1.~1.10. 150만 문화관광, 요식 랴오닝 선양 2023. 1분기 1억 숙박·요식, 가구, 백화점, 마트, 자동차, 야간경제, 가전, 역내 농산품 산둥 빈저우(濱州) 2023.1.12.~ 500만 자동차 지난 2023년 1.1.~3.31. 1,000만 신에너지차, 승용차 상하이 - 2022.12.30.~2023.1.20 150만 요식, 백화점, 마트 저장 사오싱(紹興) 2022.12.30.~2023.1.12 5억 소매, 요식, 숙박, 문화관광, 융캉(永康) 2023.1.10.~3.31. 5,000만 자동차, 가전, 백화점, 마트 [자료: 상무부, 더방(德邦)연구소] 더방(德邦)증권 산하의 연구소는 최근 중국 지방정부의 소비권 발행규모가 약 4억 8천만 위안으로 집계됐으며 연내 중국의 소비권 발행규모는 1천억 위안에 달할 것으로 전망했다. 지난 2년간 중국 소비권 발행규모와 실제 소비규모에 따라 측정한 결과, 소비권의 소비진작 효과는 약 14배인데 1천억 위안 규모의 소비권은 1조 4천억 위안 수준의 소비진작 효과를 낼 수 있다고 분석했다. <최근 중국 지방정부 소비권 발급 동향> 소비권 유형 소비권 사용률* 소비진작 효과 (실제소비/소비권) 최근 발급 규모 (만 위안) 소비진작 효과 (만 위안) 외식 70% 5배 2,365 8,277.5 문화관광 70% 30배 21,110 443,310 가전 60% 10배 7,700 46,200 자동차 80% 40배 2,350 75,200 종합형 70% 10배 15,468 108,276 합계 - - 48,993 681,263 *주: 사용률과 소비권의 소비진작 효과는 베이징대학 국가발전연구원이 2020년 3~4분기 중국 지방정부 소비권 발급 데이터에 기반한 연구 결과, 더방연구소에서 저장성 원저우시와 산둥성의 소비권 관련 통계수치에 의거해 측정한 수치임. [자료: 더방(德邦)연구소] 4. 부동산 중국의 부동산 경기 상황도 소비회복에 영향을 미치는 중요한 요인 중 하나이다. 부동산 가격은 가계부채와 직결되기 때문이다. 중국의 주민 부문 부채율(GDP 대비 가계 부채비율)은 62%로 신흥국보다 약 10%p 높고 선진국보다 약 10%p 낮다. 전문가들은 중국 부동산의 ‘자산효과(부의 효과)’보다 소비억제 효과가 더 크게 나타나고 있다고 진단했다. <중국 주민 부문 부채율과 소비 증가율> [자료: 국가자산부채표연구센터, 국가통계국] 당국의 강도 높은 부동산 버블 억제정책으로 중국의 부동산 투자는 작년 연초부터 역성장을 거듭하며 중국 경기하방 압력을 증대시키는 마이너스 요인으로 작용했다. 중국 정부는 올해 정부·민간 자금 투입을 확대하고 지방정부·금융기관의 보장성 주택 투자 확대를 장려하는 등 부동산 시장의 안정화 대책을 강화할 방침이다. 중국 경기회복과 더불어 부동산 시장이 활황을 맞이하고 가격 상승폭이 확대된다면 소비회복을 억제할 가능성도 있다는 전망이 나오고 있다. 단, 현 지도부가 ‘집은 투기용이 아닌 거주용’이라고 여러 차례 강조해왔고 올해 소비진작을 최우선 과제로 설정한 만큼 부동산 가격 안정에 다양한 대책을 마련할 것이라는 분석에 무게가 실린다. 5. 저축률 지난해 중국 경제 전망이 불투명해지면서 소비와 부채를 줄이고 저축을 늘리는 분위기가 짙어졌다. 중국 저축률은 2010년부터 10년간 꾸준히 감소했다. 경제협력개발기구(OECD)에 따르면 중국 저축률은 2010년 가처분소득의 40%에서 2019년 35%로 줄었다. 중국인들은 저축 대신 대출을 늘려 부동산 투자에 나섰다. 그 결과 코로나 이전 중국 주민 부문 부채율은 60%를 넘어섰다. 그러나 2022년 중국 경기하방 압력이 커지면서 중국 소비자들은 저축에 무게를 뒀다. 중국의 중앙은행인 인민은행의 통계에 따르면 2022년 위안화 예금액은 전년 대비 26조2600억 위안 증가한 것으로 나타났다. 이중 주민 부문의 예금 증가폭은 17조8400억 위안으로 2021년(9조9000억 위안)의 약 2배 수준이다. IMF는 2022년 중국의 국민총저축률이 전년 대비 1.5%p 상승한 46.4%에 달할 것으로 보고 있다. 이는 한국보다 10%p 이상, 미국보다 25%p 높은 수준이다. <주요국 국민총저축률 전망치> [자료: IMF(2022.10월)] 중국 시장조사기관 허우랑(後浪)연구소에 따르면 지난해 2200명의 40세 이하 중국인을 상대로 진행한 조사에서 1990년대 태어난 세대인 지우링허우(90後) 중 41.7%가 매월 저축한다고 답변했다. 이들보다 어린 95허우(1995년 이후 태어난 세대)의 비중은 40.6%로 나타났다. 특히 지우링허우 중 ‘월소득의 50% 이상을 저축한다’고 답변한 비중이 30%로 나타났다. 지우링허우는 중국이 개혁개방으로 경제적 부를 이룬 1990년 이후 태어난 1자녀 세대로 기성세대보다 공격적인 소비성향을 보이며 중국 소비시장의 주력군으로 부상하고 있었다. 일각에서는 이들의 허리띠를 졸라매는 움직임이 소비 위축 장기화로 이어져 경제 성장에 타격을 줄 수 있다고 지적한다. 6. 소득 코로나 확산, 중국 경기하방 압력 증대 등 불확실성이 확대되는 상황에서 중국 도시주민 1인당 가처분소득은 증가세를 유지했다. 2022년 3분기 누계 기준 전년 동기 대비 4.3% 증가한 37,482위안으로 집계됐다. 코로나 상황이 진정되면 중국 소비자들이 빠르게 지갑을 열 여지는 충분하다고 전문가들은 지적한다. <중국 도시주민 1인당 가처분소득> [자료: 국가통계국] 맥킨지글로벌연구소(MGI)가 작년 소비자 대상으로 진행한 조사에서 54%의 응답자가 향후 5년간 가계소득이 눈에 띄게 증가할 것으로 예상했다. MGI는 2021년 연간 가계소득이 16만 위안 이상의 중국 도시 가구는 1억 3,800만 가구에 달했으며 2025년 2억 가구를 넘어설 것으로 예상했다. 전문가들은 미래 소득 증가에 대한 자신감은 중국 소비회복에 긍정적으로 작용할 것으로 보고 있다. <가계소득별 도시 가구 수> (단위: 백만 가구) [자료: 맥킨지글로벌연구소(MGI)] 7. 프리미엄화 소득증가와 더불어 중국 소비시장의 프리미엄화 추세가 더욱 두드러질 것으로 전망된다. 중국 최대 B2C 플랫폼인 ‘티몰’에서 프리미엄 스킨케어 브랜드의 매출은 2019년에서 2021년 사이 52% 증가했는데 이는 대중 브랜드의 성장세(16%)를 크게 웃도는 수준이다. 맥킨지의 설문조사에서도 이 같은 추세를 볼 수 있다. 2022년 중국인 6,715명을 대상으로 실시한 조사에서 연간 가계소득 34.5만 위안 상의 고소득층은 26%가 작년보다 5% 이상 더 소비를 늘렸다고 대답했으나, 연간 가계소득 8.5만 위안 이하의 저소득층 중 같은 답을 한 응답자 비중은 12%에 불과했다. 2019년 동 기관이 5,400명 대상으로 실시한 설문조사에서 고소득층의 비중이 36%, 저소득층의 비중이 33%로 큰 차이를 보이지 않았다. 3년간의 코로나 사태를 겪으며 저소득층이 소비에 더욱 신중해진 데 반해, 고소득층은 자신을 돋보이기 위해 지갑을 열 것으로 분석된다. 8. 선택형 소비품 지난 3년간 코로나 감염에 대한 불안감과 고강도 방역통제 속에서 중국 소비자들은 식품, 생필품, 약품 등 필수형 소비를 늘리고 의류, 가전, 가구 등 선택형 소비를 줄였다. 2022년 11월 누계 기준 필수형 소비 비중이 코로나 이전인 2019년 대비 1.9%p 증가했고 선택형 소비의 비중은 1.9%p 감소했다. 화장품의 소비 비중은 3년새 0.3%p 확대됐지만 중국경기가 빠르게 회복했던 2021년 대비 0.2%p 감소했다. 산발적 코로나 사태와 봉쇄조치로 집에 있는 시간이 늘어났기 때문이다. 코로나19 상황이 진정되고 정상화가 이뤄진다면서 의류/신발, 화장품, 스포츠/오락용품 등 선택형 소비에 가속도가 붙을 것으로 기대된다. <품목별 소비 비중> 구분 품목 2019년 2021년 2022년 1~11월 필수형 식품 14.9 15.9 16.7 생필품 4.4 4.8 4.7 약품 4.3 3.8 4.1 선택형 의류/신발 9.7 9.0 8.1 화장품 2.2 2.7 2.5 액세서리 1.9 2.0 1.9 스포츠/오락용품 0.5 0.7 0.7 책/잡지 0.9 1.0 1.0 가전 6.6 6.1 5.6 사무용품 2.3 2.7 2.8 가구 1.4 1.1 1.0 통신용품 3.5 4.2 4.0 석유 및 그제품 14.7 13.6 14.6 건축자재/인테리어용품 1.5 1.3 1.2 자동차 28.1 28.4 28.2 기타 3.0 2.9 2.9 필수형 소비품 23.6 24.5 25.5 선택형 소비품 76.4 75.5 74.5 [자료: wind, 더방증권연구소] 9. 건강 중국이 2022년 12월 위드코로나로 전환하기 시작하면서 중국 내 코로나19 감염자 수도 가파른 상승세를 탔다. 베이징대학 국가발전연구원에 따르면 2023년 1월 11일 기준 중국 내 코로나 감염자 수는 9억 명을 돌파했다. 방역전문가들이 예상한 정점이 오기 전에 전국 인구의 64%가 코로나19에 감염된 것이다. 이에 따라 올해 건강이 소비시장의 화두로 급부상하고 있다. 최근 중국에서 “코엔자임 Q10이 코로나 후유증 중 하나인 심근염(심장금육 염증) 예방에 도움이 된다”는 소문이 돌면서 온라인 쇼핑몰에서 코엔자임 Q10 검색량이 2500% 폭증하는 사태가 발생했다. 의학 전문가들이 나서 관영 채널을 통해 방역, 코로나 후유증 등에 설명하고 있지만 소비자들은 “코로나19에 대한 연구가 충분치 않은 상황에서 자신의 면역력에 의존할 수밖에 없다”는 반응이다. 코로나 사태가 진정세에 접어들면서 해열제, 지사제 등 약품 사재기 열풍은 식어가고 있다. 그러나 코로나19로 면역력과 자기건강관리 능력 향상에 대한 관심이 높아지면서 건강기능식품, 헬스용품 등이 올해 호황기를 맞이할 것으로 전망된다. 10. 제품의 기능성 중국시장에서 제품의 기능성에 대한 재평가가 이뤄지고 있다. 2022년 6715명 중국인 대상으로 실시한 맥킨지의 설문조사에서 식품 구매 시 안전한 원재료와 효능 등 제품의 기능성을 주로 고려한다는 소비자가 각각 45%와 53%를 차지했다. 비식품 분야에서 기능, 안전성 등 제품의 기능성 요인이 구매결정에 가장 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다. 식품과 비식품 분야에서 감성적 요인을 선택한 소비자 비중은 10%대에 그쳤다. 가격, 포장 등은 소비자 구매 결정에 미치는 영향이 가장 낮은 것으로 나타났다. <중국 소비자 구매결정에 영향을 미치는 요인> [자료: 2022 맥킨지 중국 소비자 조사보고서] 시사점 시장은 올 2분기 정점이 지나고 코로나 사태가 진정세에 들어서면 소비심리가 빠르게 회복될 것으로 전망하고 있다. 우리 기업들은 이러한 시장 변화에 맞춰 빠르게 제품, 채널, 마케팅 전략을 조정하는 등 노력이 필요하다. 한편, 토종 브랜드의 부상을 예의주시해야 한다. 최근 토종 브랜드의 부상은 애국심의 영향뿐이 아니다. 로컬기업의 신제품 개발 속도, 제품력, 과감한 마케팅이 주효했다는 것이 전문가들의 분석이다. 중국 관영 싱크탱크의 연구원 S씨는 베이징무역관과의 인터뷰에서 코로나19 사태를 겪으며 과감한 소비성향을 보였던 Z세대들까지 이성적인 소비성향으로 바뀌고 있다고 지적했다. 현지 바이어들은 “위드코로나 시대 제품력과 혁신력으로 승부해야 한다”고 입을 모으고 있다. 경쟁 환경에 맞게 제품 경쟁력을 강화하는 등 노력이 필요하다. 자료: McKinsey & Company, wind, 궈타이쥔안(國泰君安) 증권, 더방(德邦)증권연구소, 경제관찰보(經濟觀察報) 등 KOTRA 베이징 무역관 종합 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 베이징무역관 김성애 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.18
2022년 중국 경제성장률 3% 기록
중국 국가통계국은 2022년 중국 국내총생산(GDP)이 전년 대비 3% 증가한 121조207억 위안으로 집계됐다고 발표했다. GDP 규모는 사상 최초로 120조 위안을 돌파했으나 경제성장률은 개혁개방 이후 두 번째로 낮았다. <중국 경제성장률> [자료: 국가통계국] 코로나 재확산, 내외수 부진으로 4분기 경제성장률이 다시 3% 아래로 가라앉으며 ‘V’자형 반등은 실현하지 못했다. <중국 분기별 경제성장률> [자료: 국가통계국] 중국 경기 둔화 요인 분석 중국 경제성장률이 2년 만에 큰 폭으로 둔화된 원인은 경제성장의 핵심 축인 서비스업과 소비가 코로나 직격탄을 맞았기 때문이다. 코로나 이전부터 중국의 산업구조는 3차산업인 서비스업이 주축이 되어 전체 중국 경제 성장세를 견인하는 구조로 바뀌고 있었다. 2020~2022년 팬데믹 기간에도 중국 3차산업의 GDP 비중은 50%*를 웃돌고 있다. 그러나 2022년 코로나 재확산 및 이에 따른 도시봉쇄 등 조치로 3차산업 성장률이 2%대로 떨어지며 중국 경제성장 하락세를 견인했다. 주*: 2022년 산업별 GDP 비중: 1차산업 7.3%, 2차산업 39.9%, 3차산업 52.8% <산업별 성장률> [자료: 국가통계국] 중국 경제를 견인하는 삼두마차 중 기여도*가 가장 높은 소비(=소매판매)는 지난해 역성장을 면치 못했다. 2022년 중국 사회소비품소매총액은 43조9733억 위안으로 전년 대비 0.2% 소폭 감소했다. 상품 소매판매 증가율(+0.5%)이 ‘0%’대에 그치고 외식소비(△6.3%)의 마이너스 행진이 이어지며 2년 만에 역성장했다. 중국 소비의 증가세를 견인하던 온라인 상품 소비의 증가율은 6.2%, 온라인 서비스 소비를 포함한 온라인 소비의 증가율은 4%에 그쳤다. 코로나19 첫 발발로 개혁개방 이후 최저 경제성장률을 기록한 2020년의 절반에도 못 미치는 수준이다. 2022년 중국 소비심리가 크게 악화했음을 보여주는 대목이다. · 중국 GDP 기여도: 2021년 소비 65.4%, 투자 13.7%, 순수출 20.9% · 2022년 9월 누계 소비 41.3%, 투자 26.7%, 순수출 32% <중국 소매판매 증가율> (단위: %) [자료: 국가통계국] 부동산 경기침체도 중국 경기하방 압력을 증대시키는 마이너스 요인 중 하나이다. 국가통계국의 70대 도시 주택가격 자료를 바탕으로 산출한 결과 12월 신규 주택가격은 전월 대비 0.2% 하락한 것으로 나타났다. 하락세가 5개월째 이어지고 있다. 이에 따라 2022년 연초부터 마이너스 성장으로 전환한 부동산 투자는 12월 누계 10%의 감소폭을 기록했다. 1999년 부동산 투자 통계 이래 최저치이다. 기업 체감경기 악화로 2022년 중국 민간부문 투자 증가율은 1% 미만으로 나타났다. 이 또한 2005년 국가통계국이 민간부문 투자를 통계한 이래 최저치이다. <분야별·부문별 투자 증가율> [자료: 국가통계국] 그럼에도 불구하고 2022년 중국 고정자산투자액(57조2138억 위안)은 전년 대비 5.1% 증가했다. 정부의 경제 안정화 패키지 정책에 힘입어 국유부문 주도하에 인프라와 제조업 투자를 대대적으로 추진한 결과로 분석된다. 2020년 하반기부터 중국 경기회복세를 이끌었던 수출도 외수 부진으로 빠르게 둔화하며 중국 경기둔화세를 심화시켰다. 2022년 중국 수출 증가율은 7%를 기록했다. 역기저 효과에 외수 부진, 특히 하반기 미국, 유럽향 수출 감소폭이 지속 확대되면서 중국 수출 증가율이 전년 대비 22.6%p 둔화했다. 자동차(+26%) 수출이 두 자릿수 증가세를 보이며 전반 수출 하락세를 방어했으나 전자제품(△27%), 비철금속(△19%), 의료기기(△13%) 등 중국의 전통 수출 주력품목이 큰 폭으로 줄어들며 수출 둔화세가 심화했다. <중국 수출입 (당월) 증가율> [자료: 해관총서] 외수부진에 의한 수출 수주 감소, 코로나 확산에 따른 중국 소비심리 악화 등 요인으로 2022년 중국 수입 증가율은 1.1%에 그쳤다. 품목별로는 에너지(원유 +41.4%), 농산품(대두 +14.4%) 수입이 가격 급등으로 대폭 증가한 데 반해 내외수 부진으로 집적회로(△3.9%), 자동차 데이터처리기계 및 부품(△15.2%), 철광석(△29.7%) 등 품목은 마이너스 성장했다. 작년 중국의 대한 수출은 1626억 달러(+9.5%), 대한 수입은 1997억 달러(△6.5%)로 집계됐다. · 2022년 중국 수출·수입금액은 각각 전년 대비 7%, 1.1% 증가한 3조5936억 달러와 2조7160억 달러이며 교역총액은 6조3096억 달러로 전년 대비 4.4% 증가 내외수 부진에 코로나 충격에 의한 공급망 불안정 등 다중악재로 중국의 산업생산 증가율(3.6%)은 1998년 통계 이래 두 번째 최저치를 기록했다. 제조업(+3%)은 평균치를 하회했지만 채광업(+7.3%), 하이테크 제조업(+7.4%)과 설비제조업(+5.6%)이 산업생산 전반의 증가세를 견인하고 있다. 상품별로 신에너지차(+97.5%), 이동통신 기지국 설비(+16.3%), 산업용 컴퓨터(+15%) 등 탄소중립, 신SOC 관련 품목 생산이 견조세를 나타낸 것과 대조적으로 집적회로(△11.6%), 시멘트(△10.8%), 금속절삭공작기계(△13.1%) 생산량은 두 자릿수 감소세를 기록했다. 기업 유형별로는 국유기업, 주식제 기업, 민영기업의 산업생산이 각각 3.3%, 4.8%, 2.9% 증가한 데 반해 외국인 투자기업(홍콩·마카오·대만 포함)의 산업생산은 전년 대비 1% 감소했다. 2023년 전망 및 시사점 글로벌 경기침체, 디커플링 심화 등 다양한 불확실성이 산재해 있지만 올해 중국 경제는 리오프닝(경제활동 재개)과 시진핑 3기 지도부 출범에 따른 경기부양책에 힘입어 빠른 회복세를 탈 것으로 기대된다. 현지 전문가들은 디지털 경제, 스마트 제조, 탄소중립 전환, 바이오의약 등 산업 발전에 가속도가 붙으며 중국 경제성장 모멘텀이 회복될 것으로 전망했다. 최근 중국 관영 싱크탱크인 중국과학원은 올해 중국 경제성장률 전망치를 ‘6% 내외’로 잡으며 분기별로 U형의 성장곡선*이 예상된다고 발표했다. 작년 12월 중국 국책 연구기관 중 하나인 중국사회과학원은 이보다 낮은 5.1%로 전망했다. 또한 31개 중국 성·시 중 다수 지역이 2023년 경제성장률 목표치를 ‘5% 이상’으로, 광둥, 장쑤 등 주요 경제대성(省)은 ‘5% 이상’ 또는 ‘5% 내외’로 설정했다. 중국 전체 경제규모의 40%를 차지하는 경제대성과 전국 평균치와 비슷한 수준을 유지해온 베이징·상하이의 목표치를 감안할 때 3월 양회에서 2023년 중국 경제성장률 목표치를 ‘5% 이상’으로 잡을 가능성이 높게 점쳐진다. · 2023년 분기별 성장률 전망치: Q1 4.2%→Q2 9.3%→Q3 5.5→Q4 5.4% 전문가들은 중국 거시경제 환경 변화에 맞춰 (중국) 내수시장 진출 확대를 위한 전략을 검토, 수립해야 한다고 조언했다. 현지 증권기관의 애널리스트 A씨는 KOTRA 베이징 무역관의 인터뷰에서 “올해 중국 정부는 투자 확대, 소비 진작 등 내수 중심의 경제회생을 도모할 것으로 예상된다”며 신에너지차 소비진작, 관련 인프라 확충, 첨단설비 투자 장려 등 내수 진작 정책, 조치에 대한 모니터링을 강화해야 한다고 조언했다. 한편, 우리 기업들은 중국 경기 회복에 따른 국제 원자재 수급 및 가격 동향을 예의주시하고 글로벌 공급망 재편 및 불안정에 대비해 공급망 관리를 강화해야 한다. 자료: 국가통계국, wind, 경제관찰보(經濟觀察報) 등 KOTRA 베이징 무역관 자료 종합 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 베이징무역관 김성애 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.18
2022년 인도 경제 요약 및 2023년 전망
2022년 시장 요약 코로나19 확산세가 2021년 하반기를 기점으로 지속 감소하며, 인도는 점차 경기가 회복되고 산업 전반이 활성화되는 모습을 보여주었다. 그러나 2월부터 시작된 러시아-우크라이나 사태가 지금까지도 지속됨에 따라 대외요인으로 인한 물가상승, 루피화 가치하락, 공급망 부족현상 등 어려움을 겪었으나, 여전히 6~7%대의 고성장세를 보일 것으로 전망되고 있다. 과거 영국의 식민지였던 인도는 2022년 독립 75주년을 맞아 세계 5위의 영국 경제규모를 추월했고 영국 총리에는 인도계인 리시 수낙 총리가 취임했다. 인도의 집권여당 BJP의 삼피트 파트라 대변인은 “우리를 지배했던 자들이 이제 우리보다 열세에 놓였다”라고 선언한 바 있다. 18세기 세계 공업 생산량의 4분의 1을 생산하던 무굴제국의 영광을 인도가 차세대 글로벌 생산거점으로 발돋움하며 21세기에 재현할지 기대되는 시점이다. 인도 경제 펀더멘탈: India Economy at a glance 1) 코로나19 상황 2021년 5월 인도 코로나19 2차 확산 당시, 세계 최초 일일 확진자 40만 명 돌파, 누적 확진자 기준 세계 2위로 인도는 코로나로 인해 가장 심각한 피해를 보았던 국가 중 하나였으나 2021년 2분기 경제성장률은 사상 최대치인 20.1%를 기록하며 코로나19 영향에서 벗어나 빠르게 경제회복을 하는 모습을 보여주었다. 2023년 1월 3일 기준, 인도 내 코로나19 일일 확진자는 173명으로 크게 줄어들었으며, 검사수 대비 확진율도 0.01%로 매우 낮은 수준을 보인다. 높은 백신 접종률과 제조업 및 인프라 부흥정책으로 인한 대규모 고용 창출, 억눌린 수요 방출 등으로 높은 경제성장률이 예상된다. 2) GDP 성장률 및 산업생산 인도 중앙은행(RBI)에 따르면, 인도의 GDP 성장률은 2022년 1월 2022/23 회계연도 9.2%로 전망됐으며, 투자, 고용, 무역, 제조 부문 모두 견조한 회복세를 보일 것으로 기대됐다. 그러나 2022년 2월 러-우 사태 발발 및 장기화로 원유 및 원자재 가격이 상승하며 인도 경제 또한 영향을 받아 RBI는 인도의 GDP 성장률을 7.0%로 낮췄으며, 주요 국제금융기관 또한 인도의 경제성장률을 일제히 하락 조정했다. <2022/23 회계연도 주요 기관별 인도 경제성장률 전망 추이> 전망 시점 인도 은행 국제 금융기관 신용평가회사 RBI SBI ADB World Bank Moody’s Fitch ’22년 2분기 7.2(’22.6.) 7.5(’22.6.) 7.5(’22.4.) 7.5(’22.6.) 8.8(’22.6.) 7.8(’22.6.) ’22년 3분기 7.0(△0.2) 6.8(△0.7) 7.0(△0.5) 6.5(△1.0) 7.7(△1.1) 7.0(△0.8) ’22년 4분기 6.8(△0.2) 6.8(-) 7.0(-) 6.9(+0.4) 7.0(△0.7) 7.0(-) 주: RBI(인도중앙은행), SBI(인도국영은행) [자료: 주요 기관별 발표자료(’22.12월)] 인도의 산업생산은 최근 한~두 자리 수를 기록하며 큰 변동을 보이지 않고 제조업 구매관리자지수는 18개월 연속 50을 상회하며, 제조 및 생산 부문은 호조세를 보이고 있다. <최근 3개년 산업생산지수 및 제조업 구매관리자지수 변동 추이> [자료: S&P Global, MoSPI(인도 통계국)] 3) 물가상승률 2022년 1월 이후 10월까지 인도의 소비자물가지수는 인도중앙은행(RBI, Reserve Bank of India)의 관리범위인 6%를 10개월 연속 상회했으며, 러-우 사태 발발을 기점으로 에너지 및 원자재 가격 상승의 영향을 인도 또한 받은 것으로 볼 수 있다. 최근 2개년 물가상승률을 보자면, 2021년 4월 코로나19 2차 확산 이후 다소 증가한 물가는 6개월간(2021.7~12) RBI의 관리범위 수준(4±2%)을 유지했으나, 2022년 1월부터 상승하는 모습을 보이며 4월 7.79%로 8년 만에 최고치를 기록했다. 그러나 2022년 12월 12일에 발표된 수치에 따르면, 2022년 11월 소비자물가지수는 5.88로 올해 처음으로 RBI 관리범위 내에 진입을 하며, 다소 안정되는 모습을 보여주고 있다. ▶ (참고) 물가상승률은 소비자물가지수(CPI, Consumer Price Index)를 의미하며, 국제적으로 인플레이션을 측정하는 주요 지표로 단위는 %임 아울러, OECD에 따르면 인도의 연도별 물가상승률(소비자물가지수, CPI)은 2019년 7.7%, 2020년 5.6%, 2021년 4.9%이며, 2022년은 6.7%으로 마무리할 것으로 보이며, 2023년에는 5.9%일 것으로 전망되고 있다. 또한, MSN Inflation Rates Across The World에서 발표된 국가별 자료에 따르면, 현재 터키(85.5%), 아르헨티나(83.0%), 네덜란드(14.5%), 러시아(13.7%), 이탈리아(11.9%), 독일(10.4%), 영국(10.1%), 미국(8.2%), 남아프리카(7.5%), 인도(7.4%), 호주(7.3%), 브라질(7.1%), 캐나다(6.9%), 프랑스(6.2%), 인도네시아(5.9%), 대한민국(5.6%), 사우디아라비아(3.1%), 일본(3.0%), 중국(2.8%) 순으로 높은 물가 상승률을 보여주고 있는데, 인도는 올해 물가상승률이 6~7%대에 머무르며 터키, 아르헨티나, 남아프리카 등 신흥시장 및 개발도상국(EMDE, Emerging Market and Developing Economies)이나 이탈리아, 독일, 영국, 미국 등 선진국 대비해서 상대적으로 준수한 물가 수준 관리를 했다고 판단할 수 있다. <인도 물가지수 동향> 시기 2021년 2022년 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 연간 CPI 4.48 4.91 5.66 6.01 6.07 6.95 7.79 7.04 7.01 6.71 7.00 7.41 6.77 5.88 - 5.7 WPI 13.83 14.87 13.56 13.68 13.43 14.63 15.38 16.63 16.23 13.93 12.41 10.70 8.39 5.85 - - [자료: 인도 통계국(MoSPI), 인도중앙은행(RBI)] 인도는 소비자물가지수 외에도 도매물가지수(WPI, Wholesale Price Index) 또한 채택해 매월 정부 사이트를 통해 고시하고 있다. WPI는 거래 첫 단계의 인플레이션을 파악하는 지표이자 기업의 생산활동에 주요하게 사용되는 품목들을 대상으로 만들어지는 물가지수로, 최근 원유 및 원자재의 가격 상승으로 인한 경제 전반의 인플레이션 현황을 파악하기 용이하다. WPI는 지난 5월 16.63%를 기록했는데, 이는 1995년 3월 17.2%를 달성한 이후 사상 최고치였다. 지난 9월까지 WPI는 18개월 연속 두 자릿수를 유지하다가 10월 이후 한 자릿 수로 감소하며 안정화되는 모습을 보여주었고, 11월 5.85%로 21개월래 최저치를 기록했다. Intelligence Unit 보고서에 다르면, 생산자(WPI)가 소비자(CPI)에 물가를 전가하는 추세를 보여주면서, CPI의 하락은 더디지만 WPI는 급속히 하락하는 모습을 보여주고 있다고 한다. 아울러, 5차례에 걸친 금리인상 조치와 상품가격 조정 등으로 인해 2023년 초에는 물가 상승률이 안정화되고, 식품 가격 또한 10월 이후 각종 곡물 등 추수가 본격화되며 인플레이션이 하향 조정될 것으로 보고 있다. 4) 소비 보스턴컨설팅그룹에 따르면 인도는 2021년 기준 1조 6000억~1조 7000억 달러(130조~140조 루피)의 거대 소비시장을 보유하고 있다. 또한, GDP의 약70%가 국내 민간 소비 의해 주도되고 있으며, 인구의 3분의 2가량이 35세 미만인 젊은 인구 층을 보유하고 있고, 낮은 부양가족 비율(Dependency Ratio)로 부양 노령인구가 적어 젊은 층의 소비가 본인들과 자녀를 향할 가능성이 높다. 러-우 사태 이후 발생한 식품 및 에너지 공급 측 요인에 의한 비용인상 인플레이션으로 소비 부문 또한 악영향을 받았으나, 코로나19 앤데믹에 따른 억눌린 수요의 방출과 점차 증가하는 중산층 및 가처분 소득, 디지털 전환을 기회로 한 온라인 소비시장의 증대 등의 긍정적 요인으로 이 또한 상쇄돼 현재보다 미래가 소비 규모의 성장이 기대되고 있다. 5) 재정적자 러-우 사태 이후 공급망 혼란 속 유가 상승에 따른 수입물가가 상승하고, 루피화 가치 하락이 이어지며 재정과 무역의 쌍둥이 적자가 심화되고 있다. 특히, 재정적자의 경우 인도 정부는 GDP의 4.5% 수준까지 낮추는 것을 목표로 하고 있으나, 2022/23 연방예산안에서의 전망치는 6.4%로 아직 목표치 대비해 높은 부채수준을 가지고 있다. 골드만삭스가 최근 내놓은 전망에 따르면 인도 정부는 2023/24 연방예산안에서 2023/24 회계연도 연간 재정적자를 GDP 대비 5.9% 수준으로 예상할 것으로 보인다. 정부 차입 증가는 기업의 자금 조달 비용 증가와 함께 채권 수익률을 증가시켜 민간 투자에 영향을 줄 수 있는 바, 재정적자 부담을 줄이기 위해 다양한 노력을 기울이고 있다. 특히 미 달러 대비 루피화 가치가 하락하며, 2022년 10월 인도 최초로 달러 대비 루피화가 83까지 하락하며 위협요인으로 작용하고 있는데, 정부는 이를 막기 위해 외환보유고 1000억 달러가량을 사용한 것으로 드러나고 있다. <러-우 전쟁 직후, 달러-루피 환율 변동 추이(’22.2.24-10.20.)> [자료: RBI] 6) 실업률 백신 공급 및 인프라 부흥 정책 등으로 대규모 고용이 창출되며, 2022년 1월에는 6.56%까지 개선되는 모습을 보여주었으며, 9월에는 6.43%를 달성하며 2개년 최저치를 기록했으나 10월을 기점으로 도시지역 실업자 수가 급증하며 다시금 상승하는 모습을 보여주고 있다. <최근 2개년 인도 월별 실업률 추이> [자료: 인도 경제모니터링센터(CMIE)] 2023년에는 실업률 또한 다소 낮아지는 모습을 보이며, 6%대 후반에서 7%대 초중반에 머무를 것으로 예상되고 있다. 아울러 경제활동참여율(LPR; Labour Force Participation Rate)의 경우 2023년 4분기에는 50.5%를 기록하며 코로나 이전 수준으로 회복할 것으로 보이고 있다. 2022년 11월 누계 인도는 약 545만 개 일자리를 추가로 창출했는데, 이는 세계경제 침체 속에서도 인도가 보인 괄목할만한 성과라고 볼 수 있다. <인도 노동참여비율 및 실업률 전망> (단위: %, %P) 구분 22년 4분기 23년 1분기 23년 2분기 23년 3분기 23년 4분기 노동참여비율 47.5 48.3(+0.8) 48.1(△0.2) 48.1(-) 50.5(+2.4) 실업률 8.3 8.3(-) 8.0(△0.3) 7.9(△0.1) 7.5(△0.4) [자료: Trading Economics] 7) 투자환경과 對인도 외국인투자 2022년 세계 증시가 고인플레이션과 금리 인상에 요동치는 가운데에서도 인도는 이러한 흐름과 탈동조화되는 모습을 보여주고 있다. 2020년도부터 이어지는 세계에서 빠르게 성장하는 주식시장과 급격히 상승한 FDI 유입액을 보여주고 있다. 이러한 이유로는 급속히 성장하는 스타트업 생태계와 정부의 기업환경 개선을 위한 노력(Ease of Doing Business)을 들 수 있으며, 이러한 노력은 외국인 투자자에게 인도를 매력적인 시장으로 만들고 있다. 주식시장 규모 면에서 인도는 미국, 중국, 일본에 이어 4위를 차지한 바 있으며, 인도 대표 주가지수인 뭄바이 증시 센섹스(SENSEX) 지수는 2021년 5만을 처음으로 돌파한 데 이어, 2022년 연말에는 6만3000선을 넘으며 최고기록을 경신했다. 센섹스지수는 이로써 7년 연속 상승을 기록하게 되며, 2022년에만 약 6% 이상 상승한 것이다. <인도 센섹스 지수 추이(1986~2022년)> 주: 센섹스지수는 뭄바이 증권거래소에 상장된 30개 기업 대상으로 구성된 종합주가지수 [자료: BSE SENSEX, GOOGLE] 2021/22 회계연도 대인도 외국인직접투자는 전년 대비 1% 하락한 587억7300만 달러를 기록하고 있다. 다만, 투자금, 기타 자본 유입 등을 포함해 집계할 경우 835억7000만 달러로 인도 최대 FDI 유입액을 달성했으며, 이는 20년간 20배가량 증가한 수치이다. 2022년 6월 UNCTAD 자료에 따르면, 인도의 FDI 유입량은 전년 대비 대폭 감소했으나, 글로벌 순위는 8위에서 7위로 한 단계 상승하는 모습을 보였으며, 순위로는 미국, 중국, 홍콩, 싱가포르, 캐나다, 브라질 다음이다. 최근 발표된 2022년 3분기 외국인직접투자액은 103억2100만 달러를 기록하며, 전년 동 분기 및 전 분기 대비해 크게 하락하는 모습을 보여주고 있다. 2022년 1~3분기 FDI 유입액은 약 424억 달러이며, 2022년 상반기에는 321억8000만 달러를 기록했다. 코로나19 기간 고성장세를 보이는 인도 시장에 대한 투자가 증가했으나, 최근 경제성장률의 속도가 저하됨에 따라 투자 욕구가 줄어든 것으로 보고 있으며, 특히 인도의 직접투자는 소매 투자자(Retail Investors)의 투자가 급격히 줄어듦에 따라 2022년 마지막 분기와 2023년 투자는 부진할 것으로 보인다. 8) 수출입 인도의 교역액은 글로벌 경기침체와 수요 둔화 속에서도 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있으며, 전년 동기 대비해 상반기 수출액 기준으로는 약 24%의 평균 증가율을 보이고, 수입액 기준으로는 약 39%의 평균 증가율을 보인 바 있다. 하반기에는 수출액의 경우 전년도와 유사한 액수를 기록하고 있으나 수입액은 원유 및 에너지 가격 상승으로 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 2022년 11월 기준 상품 교역액은 878억7000만 달러로 집계되고 있다. 먼저, 11월 상품 수출액의 경우 319억9000만 달러로 전년 동월 대비 1억 달러, 0.59% 증가한 수치로 큰 변화를 보이고 있지 않다. 그러나 월 수출액이 300억 달러 이하로 떨어진 전월 대비해서는 크게 회복세를 보인 것으로 나타나고 있다. 2022년 4~11월 총수출액은 2952억5000만 달러로 전년 동기 대비 294억9000만 달러, 11%가량 상승했다. 다음으로 11월 상품 수입액 558억8000만 달러로, 전년 동월 대비 28억5000만 달러 상승했으며, 2022년 4~11월 총수입액은 4936억 달러로 전년 동기 대비 1125억 달러, 29.5% 상승하며 올해에는 더 큰 무역적자가 예상되고 있다. 2022년 한-인도 경제교류 동향 1) 한-인도 교역동향: 연간 기준 역대 1위 실적 달성 및 2년 연속 증가세 2021년 한-인도 교역량은 약 236억 달러를 달성하며 역대 최고치를 기록했는데, 인도는 2022년 이 기록을 다시 한 번 경신하며 한국과의 최고 수출실적을 올린 4개 지역 중 한 곳으로 꼽혔다. 인도는 내수 전반 상승세, 통신 및 도로 등 인프라 투자 확대 등의 영향으로 반도체, 무선통신기기, 기계류 등 수출이 증가하며 전년에 이어 높은 증가율을 기록했다. 특히 마지막 달인 12월에는 첨단 스마트폰 수요 확대, 5G 통신망 구축 노력 등에 따라 반도체 및 무선통신 수출 증가가 확대되며 역대 12월 최고 실적을 달성했다. <한-인도 교역동향> (단위: 백만 달러) 구분 2018년 2019년 2020년 2021년 2022.1~11월 2022.1~12.25. 수출 15,606 15,096 11,937 15,603 17,391 18,881 수입 5,885 5,565 4,901 8,056 8,403 8,901 총교역액 21,491 20,661 16,838 23,659 25,795 27,782 무역수지 10,108 9,721 9,531 7,037 8,987 9,980 [자료: K-Stat, 관세청, 산업통상자원부] 2022년 1~11월 한국의 대인도 교역액은 무역통계 자료 기준 257억9500만 달러로 2021년 한 해의 교역액인 236억5900만 달러를 이미 넘어섰으며, 산업통상자원부 자료에 따르면 2022년 12월 25일까지 인도로의 수출액은 188억8100만 달러로 전년 동기 대비 21% 상승했으며, 수입액은 89억100만 달러로 전년 동기 대비 10.5% 상승하는 모습을 보여주었다. 무역수지는 99억8000만 달러로 향후 추가 발표 수치에 따라 100억 달러를 넘을 것으로 보인다. 품목별로 본다면 인도 정부의 인프라 개발 확장 정책에 따라 철강 완제품 수출이 크게 증가했고, 5G 네트워크 출시로 통신망 설비 수요가 증가하고 스마트폰 업그레이드 수요 또한 증가세를 보이며 반도체 및 무선통신기기 수출 또한 호조세를 보여주고 있다. <대인도 주요 수출입품목(2022.1~11.)> (단위: 백만 달러, %) 연번 수출 수입 MTI 품목명 금액 증감률* MTI 품목명 금액 증감률* 1 613 철강판 2,091 124.6 133 석유제품 2,587 96.3 2 831 반도체 2,060 229.8 621 알루미늄 1,526 110.1 3 214 합성수지 1,475 △5.6 013 식물성물질 571 88.9 4 742 자동차부품 1,032 2.3 228 정밀화학원료 402 208.2 5 746 선박해양 구조물 980 33.7 618 합금철선철 및 고철 285 48.6 6 133 석유제품 880 51.0 226 농약 및 의약품 261 9.8 7 812 무선통신기기 559 65.1 625 연제품 241 △4.8 8 219 기타 석유화학제품 441 △6.2 742 자동차부품 161 1.7 9 211 기초유분 382 18.1 421 천연섬유사 126 60.7 10 626 아연제품 327 222.5 290 화학공업품 116 1.7 전체 수출 17,391 429.0 전체 수입 8,404 474.9 주: (*)는 품목별 수출입 평균증감률 [자료: K-Stat, MTI 3단위 누적 기준(2023.1.13.)] 수출입은행에 따르면 2022년 1~9월 기준 한국 기업은 45개의 신규 법인을 설립했다. 1980년대 이후 누적액 기준으로는 한국은 인도에 약 76억8400만 달러를 투자했으며, 이는 2010년 전후 인도의 경제성장과 CEPA 발효 이후 진출이 확대된 것으로 보이고, 최근 미·중 갈등, 팬데믹으로 중국 대체 공급망 거점으로 인도가 부상하고 있으며, 여기다 더해 현지 생산 장려 정책에 따라 전기·자동차·화학 등 제조업 중심으로 진출이 지속 확대되고 있다. 특히, 최근에는 식품, 섬유, 진단키트 등 다양한 분야로의 진출이 확대되는 추세다. 삼성전자는 인도 남부 타밀나두 주에 냉장고 컴프레서 공장 및 4G/5G 장비 생산공장 설립을 위한 투자를 앞두고 있는 바, 향후 투자가 확대될 것으로 예상되고 있으며, 2022년 8월에는 현장 진단 전문기업 바디텍메드가 인도 델리 인근의 자자르 지역에 생산공장 부지 매입을 하기도 했다. <연도별 대인도 투자진출 현황> (단위: 백만 달러, 건) 구분 2018 2019 2020 2021 2022.1~9. 누적(1980년대 이후) 투자금액 1,072 453 625 336 286 7,684 신고건수 410 452 308 246 186 4,662 신규법인수 119 129 74 56 45 1,403 [자료: 한국수출입은행(2023.1.13.)] 인도 정부는 주요 프로젝트인 Self-Reliant India(Make in India 2.0) 아래 생산연계 인센티브(PLI), 수출지원제도(RoDTEP), 인도경제특구(SEZ) 등 다양한 정책을 통해 현지 생산을 장려하고 있다. <지역별 우리 기업 주요 진출지역 및 현황> [자료: Invest India, KOTRA 뉴델리 무역관 등 자료 종합] 2022년 주요 이슈 1) (정치) BJP당의 지방의회 선거 승리 2022년 인도 28개 주 중 5개 주에서 이루어진 의회선거 결과가 발표됐는데, 나렌드라 모디가 속한 인도국민당(Bhartiya janta Party)이 5개 주 중 4곳에서 승리하며, 2024년 총선 재집권 가능성이 한층 커진 바 있다. 이에 따라 현재 모디 정부가 추진하는 정책이 더욱 탄력을 받으며 인프라 부문에 대한 투자가 지속되고, 자국 제조업 육성 및 보호무역기조가 지속될 것으로 예상된다. 이번 선거 승리를 통해 BJP당 소속 상원의원은 전체 의석수 245석 중 97석에서 104석으로 증가할 전망이며, ‘정치 1번가’로 불리는 우타르프라데시가 이번 선거에서 BJP당의 손을 들며, 더욱 큰 승리를 달성한 것으로 보인다. 2023년에는 구자라트, 라자스탄, 카르나타카, 텔랑가나 등 11개 주 의회선거가 진행될 예정이므로 각 지역의 선거 결과에 대한 모니터링도 필요할 것으로 보인다. 2) (정책) 생산연계인센티브(PLI) 1.0과 2.0 태동 2020년부터 정부의 제조업 중심 성장전략으로 실시된 PLI 제도는 최초 13개 산업에서 2022년 15개 산업으로 확대됐다. 2021년 12월 15일 마지막으로 추가된 부문은 ‘반도체’ 부문으로 현재 폭스콘, 베단타 등 다양한 기업이 관심표명을 하며 정부와 협의를 하고 있다. 화학/철강/통신기기 등 총 15개 부문에 대해 304억2000만 달러(2조4000억 루피) 규모의 인센티브 제도로 현재 1.0 제도의 신청 절차는 모두 종료됐으며, 승인결과 또한 완료를 앞두고 있다. 현재 삼성, 현대 등 한국기업을 비롯해 Dell, 미츠비스전기, 지멘스, 네슬레, 홍하이 등 글로벌 기업들은 PLI 를 활용해 공급망 다각화 및 공급망 리스크 헷징을 적극적으로 하고 있다. ▷ 인도 정부 PLI 정책안내서 보기: 인도 정부 PLI 정책 안내서 (kotra-southasia.com) 인도는 PLI 1.0을 성공리에 마침과 동시에 PLI 2.0을 추진하고 있으며, 향후 섬유, IT하드웨어, 태양광 모듈, 완구 부문 등이 대상 산업으로 될 것으로 보고 있다. Invest India의 자료에 따르면, 인도는 태양광 셀, 모듈 생산에 필요한 폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 제조업체가 전무해 태양광 모듈 부문의 PLI 2.0 제도를 시행, 약 24억 불 규모로 태양광 셀과 모듈을 단계별로 1000MWh 규모로 생산함을 목표로 하고 있다고 전해지고 있다. 3) (정책) SEZ, 경제특구 인도는 열악한 인프라, 안정적인 전력 부족, 기술규제 등 비관세장벽, 계약 이행의 문제, 물류 지연 등과 같은 기존 병목현상들이 글로벌 공급망 재편 과정의 한 축으로써 인도가 부상하는데 주요 장애물로 지적 받고 있다. 이러한 장애물을 극복할 수 있는 방안 중 하나가 경제특구(Special Ecomic Zone)로 이 지역에 입주하는 기업은 금지 품목을 제외한 모든 물품의 면세 수입, 창고 보관 및 재판매/재송장 발행, 그리고 제3국으로의 재수출 등 관세 및 무역 부문에 있어 혜택을 볼 수 있다. 현재 213개의 SEZ가 승인돼 운영 중이나 관련 제도와 운영 현황에 대한 정보가 제한적이고 다소 산발적으로 산재돼 있어 올해 유망 SEZ 6개소(Sri City, MEPZ, Manyata, KIADB, SEEPZ, JNPT) 조사를 시작으로 2023년부터는 현황 파악 및 비교분석 범위를 확대해 나갈 것이다. ▷ SEZ 현황 및 비교분석 자료 보기: 투자진출 - KOTRA 해외시장뉴스 뉴스 | 전체 4) (정책) 인도의 ESG, 탄소감축/CSR/G20 인도 정부는 최근 ESG의 흐름에 맞춰 더 나은 발전을 위한 과도기에 직면해있음을 다양한 정책을 통해 보여주고 있다. 먼저, 국제적 온실가스 감축을 위한 노력으로 △전기차 전환 △신재생에너지 및 관련 안정화된 전력 공급망 구축 △친환경 빌딩 등 다양한 그린 이니셔티브 및 정책을 수행하고 있고, 기업들 또한 이러한 기조에 맞추어 기회를 찾고 변화해 진출하고 있다. 다음으로 인도는 기업의 CSR 시행을 법제화한 최초의 국가로, 최근 정부 차원의 CSR 정책은 지속되고 있으며 기업들 또한 발 빠르게 ESG를 도입하고 있다. 이에 따라 일정 요건 이상의 기업들은 이익의 2%를 교육, 보건, 환경, 젠더, 기술개발 등에 투자해야 하는 책임이 발생했고, 매년 지속가능성 보고서를 제출할 의무가 생겼다. 마지막으로 인도는 2022년 12월부터 G20 의장국을 맡아 최근 이슈들과 경제협력 등 다양한 의제에 대해 논의할 예정이다. 그 우선순위는 논의 중이나, △기후변화 과제 △그린에너지 개발 △식량 불안정 극복 △금융 이슈 △신흥국 부채 증가 해결 등이 안건으로 등장할 것으로 보인다. 2023년은 인도가 G20 의장국을 맡은 해이자, 한-인도 수교 50주년의 해로 한국은 특히 인도와의 협력을 위한 레버리지로 주요한 회의들과 행사를 활용할 수 있을 것이다. 5) (산업) 인도의 산업 트렌드, 전기차 코로나19 사태로 인도 경제가 큰 타격을 받았음에도 인도는 자동차 산업이 급부상하고 있으며, 특히 탈탄소 정책의 일환으로 전기차 전환이 가속화되며 하나의 주요한 산업 트렌드로 자리 잡고 있다. 인도는 2021년 기준 승용차 생산 세계 4위이며, 2022년에는 판매 대수 기준 일본을 제치고 3위에 등극하는 모습을 보였다. 그러나 전기차 시장은 아직 인도에서 이륜/삼륜차 판매가 지배적이며, 전기 사륜차는 판매 대수는 약 4만 대로 전체 생산량의 1%(이륜/삼류차 합산 시 약 10%) 수준으로 아직은 초입 단계로 보인다. 그러나 국제사회의 탄소중립 달성요구, 대도시의 극심한 대기오염, 원유수입에 따른 재정적자 심화 등 과제해결을 위해서는 전기차 생산은 인도 정부의 필수 불가결한 선택이 될 것임은 자명하다. 인도 자동차산업 지역은 크게 3개 클러스터로 델리NCR, 뭄바이 푸네와 구자라트 지역, 그리고 타밀나두 주의 첸나이 지역으로 나뉠 수 있다. 현재 3대 클러스터 중 전기차 산업으로의 전환이 가장 기대되는 지역은 첸나이로, 200개 이상의 자동차 부품사들이 밀집돼 있고 약 1400개 이상의 부품 공장이 운영되고 있으며, 인도 자동차 수출의 절반 이상을 맡고 있는 지역이다. 향후 전기차 전환의 시대가 본격화됐을 때도 부품 조달 및 물류 등의 이점을 바탕으로 전기차 산업의 핵심지로 부상할 것으로 예상된다. 6) (통상) 보호무역기조가 지속되나, 일부 무역구제 조치 완화 인도는 미국과 더불어 세계에서 수입규제 신규 조사를 가장 활발하게 개시하는 국가 중 하나(2위)나 최근에는 신규 무역구제 조치가 일부 감소하는 양상이다. 2022년 상반기 기준 반덤핑 189건, 상계관세 14건, 세이프가드 2건을 부과하고 있어 총 205건으로 집계되고 있다. <인도의 대세계 무역구제 현황> 구분 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 상 반덤핑 232 260 273 275 252 218 202 189 상계관세 - 1 2 2 7 11 13 14 세이프가드 3 5 1 1 1 3 2 2 합계 235 266 276 278 260 232 217 205 [자료: WTO] 신규 조사 개시 건수 또한 2020년 100건으로 최고 건수를 기록했으나, 코로나19 영향으로 다소 감소해 2021년 누적 기준 31건, 2022년 상반기 기준 6건에 불과한 것으로 집계되고 있다. <인도 정부 품목별 무역구제 조사 개시 현황> 연도 화학 철강 플라스틱/고무 섬유 기타 합계 2016 31 16 9 9 4 69 2017 19 1 - 15 14 49 2018 8 12 20 1 5 46 2019 24 23 6 8 17 78 2020 43 16 12 9 20 100 2021 14 6 3 - 8 31 2022 상반기 3 - - - 3 6 합계 142 74 50 42 71 373 [자료: DGTR(무역구제총국)] 그러나 무역구제 조치가 아닌 비관세장벽의 경우에는 BIS, FSSAI, CDSCO 등 수입 인증 항목 확대와 제도의 변경 등으로 인증확보의 어려움 등이 기업에게 애로로 작용하고 있으며, 2019년부터 시행된 수입 모니터링 시스템 또한 장벽으로 작용하고 있다. 아울러, 한-인도 CEPA를 활용하려는 기업들의 경우 원산지관리규칙(CAROTAR 2020) 개정에 따라, 관리가 강화되며 새로운 서식 작성 등 행정요건 충족의 어려움이 이슈가 되고 있으며, 인도 국세정보국(DRI)의 자의적 품목 분류에 근거한 관세 조사가 확대되며 기업들의 피해도 발생하고 있는 상황이라는 점은 특기할 부분이다. 2023년 전망 1) 경제전망 인도는 2022/23 회계연도 러-우 전쟁으로 전 세계 경기가 침체하는 와중에도 6~7%의 고성장세를 보여주며 코로나19 이후 강력한 회복세를 보였다. 그러나 OECD에 따르면 이러한 성장세는 내수 소비와 수출의 성장 속도 완화로 2023/24 회계연도 경제성장률이 5.7%에 다다르며 한풀 꺾일 것으로 전망되고 있다. 러-우 전쟁 이후 에너지 및 원자재 가격 상승으로 인도의 수입액 또한 증가하며 경상수지 적자가 심화되는 모습을 보였으나, 이는 2023년 다소 완화하며 인도에는 긍정적으로 작용할 것으로 보인다. 2) 정책전망 최근 인도 재무부는 2023/24 회계연도 연방 예산안 발표에 앞서 올해 예산편성 또한 작년과 유사할 것임을 언급했다. 이에 따라 성장과 회복, 거시경제적 안정화를 위한 실용적인 예산편성의 일환으로 재정통합 기반의 제조업 성장에 정부 정책의 초점을 다시 한번 맞출 것으로 보인다. 특히 작년 어려운 상황에 대비해 인플레이션 조정, 부채 통제 등의 현실적인 고민에 초점을 둘 것이며 투자와 인프라를 활성화하고 더욱더 많은 좋은 일자리를 만드는 것에 초점을 맞출 예정이다. 3) 시사점 미-중 갈등, 공급망 재편 속 인도는 거대한 내수시장, 젊고 혁신적인 노동력과 건전한 인구구조, 디지털 전환과 금융체계의 변화, 투자 및 진출기업에 대한 막대한 인센티브 부여 등으로 글로벌 기업들이 진출하기 좋은 환경과 여건을 갖춘 새로운 생산거점이다. 2022년 고성장세에 이어 2023년에는 G20, 한-인도 수교 50주년, 2024년 총선을 앞두고 '실적 거두기' 등 인도 정부와 전반이 가장 활발해지는 한 해로 전망됨에 따라 많은 기업과 경제인들의 관심이 필요할 것으로 보인다. <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 뉴델리무역관 채정훈 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.16
2023년 러시아 경제 전망과 정부 예산 정책
러시아 대내외 경제기관 및 기업 전문가들의 2023년 세계와 러시아 경제에 대한 전망이 밝지 않다. 세계경제 침체와 대러 제재 지속, 유가 상한제 등으로 2023년 러시아 경제 성장률을 마이너스로 전망하며, 2022년보다 더 위축될 것이라는 의견이 지배적이다. 러시아 중앙은행의 경제 시나리오 전망 러시아 중앙은행은 지난 2022년 11월 발표한 자료에서 세계 경제의 회복은 글로벌 공급과 인플레이션 문제 해결, 각국의 통화정책과 금리 상승 기조에서 경제 주체들의 재정 상태가 얼마나 안정적인지에 달려 있다고 언급했다. 러시아 경제에 대해서는 새로운 불리한 환경에 대한 러시아 경제의 적응 속도는 러시아의 대외적인 새로운 경제 관계의 수립, 신규 생산 시설의 구축, 수입 대체 프로세스의 효율성 및 병행수입 시스템 구축 등에 달려 있고, 서방을 포함한 다른 국가들의 추가적인 대러시아 제재 부과 여부, 제재로 인한 2차 피해의 규모와 러시아에 우호적인 경제 교류국들의 비공식적 제한 조치도 향후 러시아 경제의 주요 변수로 짚었다. 경제성장률 러시아 중앙은행은 20232년 러시아 경제성장률이 1~4% 감소할 것으로 예측하고 있다(러시아 경제개발부는 -2.9%, 세계은행은 -3.6%로 예측). 그리고 2024년부터 러시아 경제가 성장세로 돌아서 2025년에는 1.5%~2.5% 기록할 것으로 보고 있다. 인플레이션 중앙은행은 러시아가 추구하는 통화정책을 고려했을 때 연간 인플레이션은 2022년에 12.0~13.0%, 2023년에 5.0~7.0%로 감소하고 2024년에 4%로 내려가 러시아 정부가 세운 인플레이션 목표치에 근접할 것으로 보고 있다. 기준금리 러시아 중앙은행은 평균 기준금리가 2023년에는 연 6.5~8.5%, 2024년에는 연 6~7%가 될 것으로 전망하고 있다. 러시아 중앙은행은 2025년까지 연 5.0~6.0%의 장기적인 기준금리의 안정화를 목표로 하지만, 당분간 러시아 경제가 구조적인 전환기를 겪을 수 있는 만큼 예측 변동성은 크다. 전문가들의 러시아 경제 전망 <러시아 기관 및 기업 경제 전문가들의 2023년 러시아 경제 전망> 러시아 과학아카데미 산하, 글로벌 경제 및 국제관계연구소(IMEMO, Institute of Global Economy and International Relations) 블라디미르 밀로비도프 과학 부국장 (2022년 12월 10일) 세계경제 침체 영향과 대러 제재, 유가 상한제 도입 등이 향후 러시아 경제의 주요 변수 세계적인 경기 침체, 중국 경제의 둔화, 인플레이션 상승이 현재 세계 경제의 주요 위험으로 꼽힌다. 러시아산 에너지 제품에 대한 제재 및 금수 조치, 유가 상한제 도입 등의 영향을 극복하는 것은 러시아 경제의 주요 관심과 우려로 2023년 이후 러시아가 기술 주권을 확립해야 하며, 만일 이에 실패한다면 막대한 경제적 위험으로 다가올 것이다. 러시아 알파(Alfa)은행, 나탈리아 올로바 거시경제 분석센터 팀장(2022년 12월 6일) 2023년 러시아 경제성장률 -6.5%로 예측, 2009년 금융위기 이후 최저 될 것 소비시장 악화, 외국인 투자가 소유권 변경 등 투자 위축, 유가 상한제에 따른 수출 감소 2023년은 러시아 경제 불황의 최저점이 될 것이며, 이는 2009년 글로벌 금융 위기 이후 가장 급격하게 위축될 것이다. 2009년 금융위기 당시 러시아의 경제는 8% 가까이 위축됐으며 2023년에는 -6.5% 가까이 성장률이 하락할 것으로 전망된다. 러시아의 인구는 감소하고 있으며 기존 인구의 해외 유출로 러시아는 소비 수요 감소와 민간자본 유출도 예상된다. 투자 부문 관련해서는 외국인 또는 혼합 소유권을 가진 러시아 기업이 약 13%인데 , 해당 기업들은 소유권 변경으로 인해 투자 계획을 대폭 수정해야 하고, 이런 의미에서 2023 년에 투자활동은 줄어들 것으로 관측된다. 수출은 유가상한제로 인해 Gazprom PJSC가 수출 물량 감소를 보고하는 등 수출 리스크가 있다 . Raiffeisen 은행 러시아 법인 스타니슬라브 무라쇼프 수석 경제학자(2022년 12월 6일) 2023년 러시아 GDP 4% 감소할 것이며, 실질임금하락 가능성도 있음 Raiffeisen 은행의 예측에 따르면 2023년 러시아의 GDP는 4% 감소할 것이다. 또한, 실질임금이 하락할 가능성도 배제되지 않았다. 러시아의 전체 GDP 수치에 상당한 기여를 하지만, 가계의 일상생활에는 큰 영향을 미치지는 않는 석유 및 가스 부문의 실적 등은 큰 변수로 작용할 것이다. [자료: Rambler 등 현지 언론] <글로벌 경제기관 및 기업 러시아 경제 전망> 세계은행(World Bank)(2022년 10월 5일) 2023년 러시아 경제성장 -3.6%, 2024년 1.6% 성장 예상 2022년 10월 5일, 세계은행은 2022년 러시아 GDP 전망을 개선해 동년 6월에 예측했던 -8.9% 대신 -4.5%의 하락을 예상한다. 또한 러시아 경제가 2023년에 2%가 아닌 -3.6% 하락하고 2024년에는 1.6% 성장할 수 있다고 예측했다 IMF(The International Monetary Fund)(2022년 10월 11일) 러시아 경제 성장률 2022년 -3.4%, 2023년 -2.3%로 예측 2022년 10월 11일, IMF는 러시아 경제 전망을 동년 4월 전망치인 -8.5%, 7월 전망치인 -6%에서 -3.4%로 하락으로 상향 조정했다. 2023년 러시아의 GDP는 당초 예측한 -3.5%가 아닌 -2.3% 로 하락할 것으로 예상된다. 이는 원유 수출과 내수의 회복력, 더 큰 재정 및 통화 정책 지원과 금융 시스템에 대한 신뢰가 반영된 것이다. Bloomberg(2022년 11월 16일) 러시아 경제성장률 2022년 -3.5%, 2023년 -2% 예상, 2023년 1~3월 러시아 경기침체 저점(-8%) 도달할 것 Bloomberg Economics는 2022년에 러시아 GDP가 -3.5%, 2023년에 -2%로 감소할 것으로 예상하며, 러시아 정부는 수요와 건설을 부양하기 위해 사용했던 일부 지원 조치를 철회할 가능성이 있다고 판단한다. 러시아 경제에 대한 전망은 우크라이나 사태 직후에 거의 경제 붕괴에서 현재는 장기적 경기 침체로 바뀌었다. 그 심각성은 앞서 10년 전 세계 금융위기 이후 러시아가 겪은 가장 깊은 경제 침체와 비슷한 수준으로 예측된다. Bloomberg 여론 조사에 따르면 불과 두 달 전에만 해도 경제 침체의 저점을 2022년 내로 예상했었는데, 2023년 첫 3개월 동안 -8% 이상의 감소로 경기 침체가 정점에 도달할 것으로 보고있다. Morgan Stanley(2022년 11월) 제재로 인한 에너지 수출 , 국내 제조 어려움으로 2023 년 3 분기까지 성장세 어려울 것 알리나 슬류사추크 등 Morgan Stanley 경제학자들은 2022년 11월 보고서를 통해 "우리는 러시아의 지속되는 공급 충격과 (제재에 의한) 저기술 경제로의 강제적인 구조적 전환이 장기적인 경제 침체와 낮은 성장 잠재력으로 이어질 것이라 본다."라고 언급했다. 보고서에 따르면 러시아 경제는 2023년 3분기까지 성장세를 보이지 않을 수 있다. “러시아 경제는 두 가지 이유로 인해 향후 6개월 동안 계속 하락세를 유지할 것이다. 첫째, 에너지 상품 부문과 제조업은 제재가 지속되며 계속 위축될 것이다. 둘째, 무차별 주택 담보 대출 보조금과 같이 올해 내내 러시아가 국내 수요를 늘리기 위해 사용했던 일부 주요 장치들의 재원은 이제 고갈되었다.”라고 알렉산더 이사코프 러시아 경제학자는 말했다. 기존 석유 운송에 대한 제한 초지, 유럽으로의 가스 수출은 공급 차질로 이미 급감하고 있으며, 러시아의 경제 회복력이 시험대에 오를 것이다. 러시아의 석유 및 가스 생산량은 2022년 9월에 감소하기 시작해 산업 생산에 지장을 초래하고, 예상보다 더 심각한 경제 위축으로 이어질 것이다. 러시아 국영 가스 생산업체인 Gazprom PJS의 일일 수출이 지난 달에, 다년간 기록 중 최저치를 이어 가고 있다고 보고되면서 경제 전망은 더욱 암울해 보인다. [자료: 세계은행, Bloomberg 등] 지난 8월 러시아 중앙은행은 2022년 가을에 러시아 경제가 최저점을 찍은 이후 성장으로 이어질 가능성이 높다고 판단했다. 하지만 11월 발간된 보고서에서 중앙은행은 기존과 다른 의견을 제시했다. 2023년에 가장 심각한 경기 침체가 있을 것이며, 기업 투자를 기대하기 어려운 상황에서 소비가 살아나야 한다고 언급했다. "Money and Fox" 텔레그램 채널에서 러시아 경제학자, 디미트리 프로코폐예프는 중앙은행 발표를 인용하며, 러시아 경제의 성장은 국내 소비를 통해서 이루어질 수 있다고 말했다. 그는 “러시아 정부는 소비를 원치 않는 자국민들을 설득해 어떻게든 자국민의 소비를 활성화해야 하고 소비자들은 수입품에 대해 지불했던 값보다 더 높은 가격에 러시아산 제품을 구입해야 할 것이다. 많은 외국 기업이 러시아 시장을 떠났고 국산품이 단계적으로 자리를 잡아가고 있지만 아무도 국내에서 제조된 Lada Granta 자동차(러시아 로컬 브랜드 자동차)를 현재의 높은 가격으로 구입하기 위해 서두르지 않고 있다. 구매자가 없기 때문에 가격은 느리게 상승하고 물가상승률은 둔화된 것을 확인할 수 있으며, 러시아인들은 구매나 여행에서 큰 소비를 하려고 하지 않는다. 더불어, 정부는 은행에서 돈을 빌리고 직·간접적으로 과세를 통해 예산 수입을 늘리는 등(설탕이 함유된 음료에 대한 소비세가 부과가 그 예시 중 하나이다) 당국은 가능한 한 돈을 모으기 위해 노력할 것이다. 다른 방법은 해외 투자를 유치하는 것이지만 현재로서는 불가능해 보이고 대기업 소유주도 자금을 국가에 투자할 의향이 없어 보인다. 따라서 자국민들로부터 자금을 받는 것 또한 가능한 방법인데 이것은 인플레이션, 다양한 종류의 세금 인상 등과 같은 수많은 형태로 나타날 수 있다.”고 언급했다. 러시아 경제 과제에 대한 러시아 대통령의 발언 2022년 9월 12일 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 미하일 미슈스틴 러시아 총리를 비롯해 정부, 대통령실, 중앙은행 고위 관계자들과 가진 경제회의에서 “국가는 경제, 사회 분야 및 인프라에 대한 문제를 지속적으로 풀어야 한다."라고 강조했다. 푸틴 대통령은 개발과 국책사업 추진에 초점을 맞추는 것을 “절대적인 우선순위”라고 언급했으며, 대규모 기술사업, 보다 활발한 경제활동, 지역 인프라 성장, 신규 일자리 창출 등을 내포하는 “추가적 경제 재구성을 위한 조성”이라는 과제를 설정했다. 또한 사회적 의무와 함께 거시경제적 안정성과 지속가능성도 최우선 고려사항 중 하나임을 명시했다. 2023년 이후 러시아 예산안 2022년 12월 5일, 러시아 정부의 2023년 예산안 및 2024/2025년 예산 계획안이 통과됐다. 러시아 정부가 발표한 주요 경제 및 예산 지표는 다음과 같다. GDP: 149,949억 루블 물가상승률: 5.5%(2022년 12월 대비 2023년 12월) 세입 예산: 261,302억 루블(GDP의 17.4%) 예산 소비: 290,555억 루블(GDP의 19.4%) 재정 적자: 29,252억 루블(GDP의 2.0%) 러시아 정부의 예산 내역은 공개된 부분과 비공개 부분으로 나뉘는데, 공개된 러시아 연방 예산 중 가장 많은 부분을 차지하는 것은 사회정책분야로 7조3305억 루블을 편성 받았다. 이는 전체 공개 예산 지출의 25.2%에 해당한다. <2023년 러시아 연방 부문별 예산배분(부록 15)> (단위: 천 루블) 부문 2023 2024 2025 합계 22,688,990,651 22,970,958,026 22,542,015,406 사회 정책 7,330,561,156 7,286,372,642 7,139,352,687 국가 경제 3,402,494,519 3,492,184,004 3,516,911,937 국가 안보 및 법률 집행 1,854,434,355 1,954,449,156 2,000,323,525 일반 국가 안건 1,846,618,908 1,846,618,908 1,846,618,908 공공(지방) 부채 관리 1,519,324,815 1,625,158,789 1,878,280,209 국방 1,486,270,867 1,486,270,867 1,486,270,867 공중 보건 1,451,929,851 1,474,703,290 1,486,832,424 예산체계 안에서의 예산 간 이체 1,092,257,433 1,101,389,984 1,102,453,838 교육 1,378,285,095 1,433,986,469 1,209,987,166 공공사업 588,703,112 490,382,161 315,741,800 환경 보호 352,164,590 319,276,310 261,872,095 문화 및 영화 196,504,200 203,160,942 169,534,966 대중 매체 119,179,079 108,093,037 108,528,032 체육 및 스포츠 70,262,666 64,215,777 53,597,517 [자료: Federal Law # 466-FZ of December 5, 2022 “On Federal Budget for 2023 and the Planned Period of 2024-2025, Consultant Plus Database(2023년 1월 12일 기준)] 2023년에 총 57개의 국가 프로그램을 위한 예산이 할당돼 있으며, 분야는 주로 대러시아 제재로 인해 발전이 미진하거나 어려운 상황에 처한 정밀전자공학, 기계제조, 항공기 제조 등이다. 특히, 제조업 분야에서 수입 대체를 위한 러시아 정부의 국내 산업 육성 노력이 두드러진다. <2023년 러시아 예산분류별/주프로그램별 예산 할당(Appendix 17)> (단위: 천 루블) 예산 분류 지출 합계 22,688,990,651 운송시스템 개발(항공, 해상, 내륙 수송 등 인프라 포함) 1,306,766,677 산업 발전 및 경쟁력 제고(자동차 제조업 및 운송수단 제조업 등) 447,899,614 정보 사회 309,975,803 국가 우주탐사(우주 응용 Sphere 브랜드 IT, GLONASS 위치 시스템 등 포함) 257,459,067 경제발전과 혁신경제(투자사업 등 다각적 지원) 143,051,176 원자력발전단지(유해폐기물 처리를 위한 인프라, 제어된 열핵융합기술, 혁신적 플 라즈마 기술, 북극해 항로 등 포함) 81,188,036 전자 및 라디오 전자 제조업 발달(R&D, 인프라 및 생산, 인공지능) 53,867,076 항공기 제조업 개발(헬리콥터, 엔진 등 포함) 43,168,454 에너지 개발(석유, 정유제품, 가스 및 가스 응축 수, 녹색에너지 솔루션, 전기 및 수소자동차 등의 운송) 27,121,712 조선 및 해상 선반 탐사장비 강화(자중이 많은 선박, 선박 수요 등) 24,803,753 의약품 생산 및 의약품 제조 강화 3,715,888 [자료: Consultant Plus Database(2022년 12월 12일 기준)] 정부 예산에 대한 러시아 대중 매체의 반응 Izvestia와 TASS 통신사 등 러시아 언론은 이와 같은 러시아 연방의 예산 편성이 세계 GDP의 급격한 감소, 지속적인 물가 상승 및 러시아에 대한 제재로 인한 러시아 내의 수입 감소와 수출 시장 위축으로 이어질 것 등을 감안한 것으로 보고 있다. 아울러 예산안은 앞으로 3년 동안 달러당 루블 환율이 68에서 72 사이 변동하고, 2023년에는 평균적으로 달러 당 루블 환율이 68.3이 될 것이라는 가정하에 세워졌다. 러시아의 2023년 예산 수입(revenue) 중 가장 큰 부분은 여전히 석유 및 가스 판매로 인한 수익으로 예상되며, 이는 총수입액의 약 34%를 차지하는 8조 9천억 루블로 추정된다. 나머지는 비석유 및 가스 판매로 인한 수익과 수입품에 대한 VAT 및 소득세로 구성될 것이다. 다만, 유가 상한제 등으로 인한 유가 및 전체 원유 생산량의 점진적인 하락이 전망되는 가운데 총 예산 수입에서 석유 및 가스 수익액이 차지하는 비중은 2025년에 30.3%로 낮아질 것으로 보인다. 마찬가지로 GDP에서 석유 및 가스 수익이 차지하는 비중은 2022년 8%에서 2025년 5%로 감소할 것으로 보인다. 러시아가 수출하는 우랄산 원유는 2023년 가격 기준 배럴당 평균 70.1달러로 예상되며, 가스 가격은 1000㎥당 592.2달러(CIS 공급량 포함)로 예상된다. 아울러 러시아는 연방 재정적자를 차입금으로 충당할 계획이다. 미하일 미슈스틴 러시아 총리가 예산에 관한 각료회의에서 언급했듯이 재무부는 이미 9년 만기 연방채권을 발행했다. 이를 제외하고는 국민복지기금에서 대략 1조 루블을 사회지출, 지역보조금 등 지출 재원으로 충당해 예산으로 균형을 맞출 예정이라고 밝혔다. 시사점 2023년 러시아 경제에 대한 대내외적인 예측은 밝지 않다. 유가 상한제로 인한 에너지 수출 감소, 해외투자를 비롯한 투자 저조, 국내 소비 불안과 함께 정부에서 쓸 수 있는 경기부양 카드도 한계를 보이고 있는 상황에서 당초 2022년 말을 러시아 경제의 최저점으로 예상했던 기관들은 적어도 2023년 상반기까지는 러시아 경제에 주름이 깊어질 것이라고 전망하고 있다. 국내 제조 기반이 아직 완전한 수입대체를 실현하지 못하고 고물가가 지속되는 가운데 경기 회생을 위한 키(key)로 보고 있는 소비 활성화 기대도 어렵기 때문에 당분간 이와 같은 침체 기조는 이어질 것으로 보여 러시아와 비즈니스를 하는 우리 기업들도 이를 감안한 사업 전략을 세우는 것이 요구된다. 자료: Consultant Plus, 러시아 중앙은행, 세계은행, 현지 언론 종합 등 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 모스크바무역관 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.16
미국 소비자 물가상승률 6개월째 하락세
2021년 11월 이후 처음으로 6%대로 떨어져 미 노동부는 1월 12일 2022년 12월 소비자물가상승률(Consumer Price Index, 이하 CPI)이 전년 동월 대비 6.5% 상승, 전월 대비 0.1% 하락했다고 밝혔다. 미국 CPI는 2021년 10월부터 빠른 속도로 상승하다 2022년 6월에 40년 만에 최고치인 9.1%로 정점을 찍었다. 그후 6개월 연속 하락세를 기록하다 이번에 처음으로 6%대에 진입했다. 전월 대비 물가상승률은 2020년 4월 이후 가장 큰 폭으로 떨어진 0.1% 감소한 것으로, 에너지값이 4.5% 하락해 전체 상승률을 떨어뜨린 것으로 나타났다. 다만, 에너지 가격 하락에도 주거비가 7.5%, 서비스 가격이 7% 넘게 상승하며 전체 소비자물가지수가 대폭 감소하지는 못했다는 분석이다. 에너지와 식음료를 제외하는 근원 CPI는 전년 동월 대비 5.7%로, 전월인 11월(6%) 보다 둔화한 것으로 나타났다. 근원 CPI의 전월 대비 상승률은 0.3%로 11월 수치인 0.2%보다는 올랐으나 8월과 9월의 0.6%보다는 떨어졌으며 이는 대다수 전문가들이 예상한 수치와 부합했다. <미국 소비자물가지수(CPI) 동향> (단위: %) 주: 전년동기대비, CPI는 진한 빨강, 근원 CPI는 연한 빨강 [자료: 미 노동부] 시장 반응 미 연방준비제도는 팬데믹 이후 급격히 오른 물가를 잡기 위해 2022년 한 해 동안 기준 금리를 0%에서 4.5%로 빠르게 인상했다. 또한 2023년에도 기준 금리를 계속해서 올릴 것으로 예고했다. 1월 12일 월스트릿저널은 전문가집단의 분석을 인용해, 연준의 공격적인 행보로 인해 미국 경제가 침체 위기에 한층 더 가까워졌다고 보도했다. 지난 6개월간의 CPI 수치는 미국 경제가 둔화하고 있다는 증거로, 하반기 미국의 소매 판매, 제조업 생산량과 부동산 거래량 모두 감소세로 돌아섰다. 12월 일자리 및 임금 상승률도 줄어든 것으로 나타났다. JP모건의 제이미 다이먼(Jamie Dimon) 대표는 “연준은 물가를 잡기 위해 6%대까지 기준금리를 인상할 필요가 있다”며, “인플레이션은 시장이 기대하는 만큼 쉽게 내려오지 않겠지만 결국엔 안정될 것으로 생각한다”고 밝혔다(1.10.). 다이먼 대표가 언급한 수치는 지난 12월 연준이 공개한 FOMC 점도표의 예상치(2023년 5.5%)를 상회하는 것이다. <2022년 12월 FOMC에서 발표한 점도표> [자료: 미 연방준비은행] 인플레이션의 세계 시장 영향과 전망 경제협력개발기구(OECD)에서 이번 1월 13일에 발표한 2022년 11월 OECD 지역의 연율 인플레이션(소비자 물가지수 기반 측정)은 10.3%로 전월(10월 10.7%)보다 감소했다. OECD의 에너지 인플레이션은 11월 23.9%로 10월 28.1% 대비 감소해 2021년 9월 이후 최저치에 도달하고 있다. 전 세계 경제의 80%를 차지하는 G20의 11월 소비자 물가지수(CPI)는 전년 대비 9% 상승해 전월인 10월(9.5%) 대비 0.5%p 감소했다. 월스트릿저널(WSJ)은 1월 12일 자료를 통해 미국은 코로나19의 영향에서 회복되면서 인플레이션이 발생했으며 이는 저금리와 정부의 재난지원금으로 팬트업(Pent-up) 소비가 이뤄지며 가속도가 붙은 것이라고 분석했다. 여기에 러시아-우크라이나 사태로 에너지와 원자재 가격이 상승했으며, 공급망 병목 현상이 심화돼 글로벌 인플레이션을 야기했다고 보도했다. 인플레이션에 대한 상방 압력은 지난 여름 공급망 위기가 개선되고 에너지값이 안정되면서 완화되기 시작했다. 기업 설문 조사기관 컨퍼런스 보드(Conference Board)가 전 세계 1100개 기업 임원급을 대상으로 설문에서 대다수가 2023년 말이나 2024년 상반기나 돼야 경제가 다시 좋아질 것이라고 답했다. 컨퍼런스 보드의 다나 패터슨(Dana Peterson) 수석 이코노미스트는 “2023년에는 중국을 제외한 전 세계 대부분의 지역에서 경제가 둔화할 것으로 보인다. 설문에 답변했던 미국 CEO 98%가 미국 경제가 침체에 빠질 것으로 보고 있으나 상대적으로 기간이 짧고 깊이는 얕을 것으로 예상했다”고 말했다. 전망 및 시사점 에너지와 식료품 가격의 상승 곡선이 완만해지고 있는 것은 사실이나 여전히 주거, 의료 등 서비스 비용이 높은 수치를 기록하고 있다. 전문가들은 서비스 비용은 인건비와 직결돼 결국 임금이 앞으로 물가 안정에 있어 중요한 변수가 될 것이라고 입을 모으고 있다. 일부 경제학자들은 계속되는 높은 인플레이션으로 인해 임금이 올라가 기업들이 이러한 부담을 상쇄하기 위해 소비자 가격을 올려 연준이 장기 목표로 하는 인플레이션 2%에 도달하는 것이 쉽지 않을 것이라고 경고했다. 투자은행 A사에 근무하는 B씨는 KOTRA 뉴욕 무역관과의 인터뷰에서 “CPI가 감소세를 들어섰지만 연준이 안심할 만한 수치는 아닐 것”이라며, “연준은 계속해서 물가 안정과 최대 고용을 목표로 하고 있다는 점에서 올 상반기에도 계속해서 금리를 올릴 것으로 보이며 돌아오는 2월 FOMC에서 시장이 예상하고 있는 0.25%P 인상도 금리를 올리는 것이지 내리는 것은 아니다”고 말했다. 자료: 미 노동부, 연방준비제도, Wall Street Journal, CNBC, Bloomberg, New York Times, KOTRA 뉴욕 무역관 자료 종합 <저작권자 : ⓒ KOTRA & KOTRA 해외시장뉴스>
[ 경제자료 ] [ 해외경제 ] 뉴욕무역관 정진수 | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.16
KIET 경제 · 산업동향 2023년 01월 1호
□ 해외경제 : 주요국 실물지표 부진 속에 중앙은행 금리 인상 지속 시사 □ 국내경기 : 11월 전산업생산 전월비 +0.1%, 소비 감소·투자 증가 □ 금 융 : 11월 기업대출 증가세 지속·가계대출 감소폭 확대, 12월 중순(1.2~1.11일) 금리 및 원/달러 동반 하락 □ 산업별 동향 : 11월 제조업생산 전년동월비 -3.8%, 서비스업생산 +2.6% □ 고 용 : 12월 전산업 취업자 기준 전년동월비 1.9% 증가 □ 수출입 : 12월 수출 -9.5%, 수입 -2.4%, 무역적자 약 47억 달러 <부록> 2023년 반도체 산업 수출 전망 (한국수출입은행 해외경제연구소)
[ 산업자료 ] [ 산업/기술일반 ] KIET | KOTRA 해외시장뉴스 | 2023.01.13
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